投资项目分析与评价第5章.pptVIP

第五章 投资项目策划 第一节 投资项目策划概述 一、投资项目策划的涵义 投资项目策划是指把握投资机会、构思投资项目、确定投资目标、设计投资方案、实现投资回报而有计划、有步骤地依据有关理论和原则，采取科学的方法和手段，进行投资项目构思、规划设计、论证比较、决策实施等一系列谋划和决策活动。 二、投资项目策划的原则 1. 利益主导原则 2. 整体规划原则 1）注重研究全局的指导规律，要局部服从全局，以全局带动局部，为了全局甚至不惜牺牲和舍弃局部。 2）立足眼前，放眼未来，照顾眼前利益与长远利益的关系，是实现整体性原则重要之点。 3）任何策划都是一个系统，而系统是有层次的，有母系统、子系统。对不同层次的系统，就有不同层次的策划，就要体现不同层次的整体性。 3. 客观现实原则 4. 切实可行原则 1）是否符合以最低的代价取得最优效果的标准，力求以最小经济投入实现策划目标 2）是否在科学理论指导下，在进行了实际调查、研究、预测的基础上严格按照策划程序进行创造性思维和科学想象而形成的 3）策划方案中的各方面关系是否能够和谐统一 4）策划方案是否能够高效率地实施 5）策划方案是否经过一定的合法程序和审批手续 6）策划方案的内容及实施结果是否符合现行法规规定和政策要求 5. 灵活机动原则 任何策划都是处于高度机动状态的活动，策划人员必须认识策划的这一本质特征，增强策划的动态意识，从思想深处自觉地建立起灵活机动策划的观念，在策划过程中及时准确地掌握策划对象及其环境变化的信息，以其发展的调研预测为依据，调整策划目标并修正策划方案。 6. 慎重筹谋原则 7. 出奇制胜原则 8. 讲求实效原则 在投资项目策划中，策划方案的价值将随着时间的推移与条件的改变而变化，这就要求在策划过程中把握好时机，重视整体效果，尤其是处理好时机与效果之间的关系。要尽可能缩短策划到投资项目实施的周期，力图使策划发挥效用的寿命更长一些，长远效果更好一些。 9. 群体意识原则 在投资项目策划中采取群体策划方式，把有关方面的专家组织起来，针对目标和问题，集中众人智慧进行系统的策划工作，这是实现科学策划的重要条件和保证。 三、投资项目策划内容 1. 明确项目投资目的 1）用活存量资金，通过投资实现资本增值 2）改善投资经营结构，拓宽投资领域 3）改善投资区域分布，转移投资方向 4）追求某领域的高投资回报 5）规避资金风险，投资长线稳定行业 6）技术改造和扩大再生产 7）发挥独特资源和特定投资优势 8）市场需求巨大，以需求拉动投资 2. 市场调查分析预测 对投资项目的资金、原材料、产品、技术、劳务等市场的容量、饱和程度、竞争性及其未来趋势的分析预测。 3. 构思设计初步项目方案 初步拟定投资项目建设规模、产品方案、设备选择、工艺路线、投资概算、资金来源途径、预期财务效益及预测可能存在的投资风险。 4. 进行全面系统的技术要素分析 1）土建规划与设计方案 2）设备选择 3）国外引进设备或国产设备的型号、数量、价格及其先进性、适用性、可操作性 4）工艺流程和工艺路线 5）设备安装调试 6）辅助配套、调节监控系统 7）技术方案比较 5. 投资估算 对项目建设投资、建设期利息、流动资金进行较准确地分析估算 6. 资金投入计划及建设进度安排 资金投入的数量和时间与建设进度相匹配。 7. 资金筹措 包括：1）资金的筹措渠道和方式 2）资金成本分析（贷款利息、机会成本、筹措费用） 8. 投资形式和投资组合选择 1）投资形式：包括贷款项目投资，入股项目投资，中外合资合作、联营或完全自主式投资等。 2）投资组合：指将有限资金集中投资某一项目或分散同时投资多个项目。 9. 财务效益分析 主要包括测算投资利润率、财务内部收益率、借贷偿还期、投资回收期等。 10. 投资项目风险分析 主要指项目盈亏平衡状况、与项目效益密切相关的因素变化对项目的影响程度、风险因素定性分析预测等。 11. 方案比较 主要有：单目标、单方案比较，选址比较，规划方案比较，工艺路线选择，建设方式比较以及整体综合效益的比较分析。 12. 决策与实施 1）选择最优整体投资方案，决定投资 2）按投资项目建设程序组织实施 3）运用网络技