PPP模式在城市基础设施中应用.pdfVIP

1430.PPP 模式在城市基础设施中的应用 作者：王思齐 沈清基 摘 要:文章从分析传统基础设施融资模式出发，指出了现有城市基础设施融资模式的弊端，进而提出 城市基础设施建设的新融资模式PPP 模式。在综述了各国以及机构对PPP 模式的定义后，作者提出了对PPP 模式的定义、阐明了PPP 模式在实际运用中的优势并将具体的PPP 模式分类为已建设施模式、改建设施模 式、新建设施模式三种。通过研究苏州市城市餐厨垃圾处理体制以及香港西区海底隧道建设运营的实际案 例，总结了建设-拥有-运营模式 （BOO）和建设-运营-转移模式（BOT）在实际运营中的操作流程、政府和 私营企业各方的责权利和收益。最后，提出了PPP 模式成功运营的条件，总结了在苏州和香港案例中获得 的经验。 关键词:PPP模式 BOO 模式 BOT 模式 城市基础设施 苏州 香港 城市基础设施是城市赖以生存和发展的基础性条件，其提供的产品和服务，不但是城市 生活的前提，也是城市经济正常运行的基础。其具有的建设周期长、投资规模大、社会效益 强等特点决定了以政府为投资主体的运营模式。然而从经济学的角度来看一些城市基础设施 属于准公共产品 （如邮电通讯、交通运输、供水、排水），适当引入民间资本、拓宽融资渠 道不但有利于减轻政府在建设基础设施时的负担和风险也有利于城市基础设施的长远发展。 1、研究背景 随着城市化进程的加快、城区面积不断扩大，对城市基础设施建设的资金需求也日益增 大。根据我国城市化发展的目标，21 世纪最初的20 年，城市人口将增加3.5-5 亿，城市基 础设施资金至少要达到3.5 万亿元-5 万亿元，平均城市基础设施投资需要1750 亿-2500 亿元 [1] 。若仍然依靠传统融资模式投资建设，必将导致政府财政困难和城市基础设施建设落后。 2005 年2 月国务院发布了《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干 意见》，强调允许非公有资本进入电力、电信、铁路、民航、石油等垄断行业和领域，加快 完善政府特许经营制度，支持非公有资本参与供水、供气、供热、公共交通、污水垃圾处理 [2] 等各类公用事业投资、建设和运营 。这一决议无疑对拓宽城市基础设施融资渠道、吸纳 社会闲散资进入基础设施建设亮起了政策上的绿灯。 1.1、城市基础设施融资现状 我国现在仍常采用传统的融资模式，即国家通过银行向居民负债，筹集社会资金，国有 银行再将集中起来的资金转贷给城建基础设施投资公司，由城市基础设施投资公司进行项目 投资。这种由社会资金支出，国有银行集中借贷再转贷给国有企业的投融资模式，使城市基 础设施投资公司与国有银行进而与社会公众形成刚性依存关系。城建投资控股公司不能进入 资本市场进行资本金融资，资金来源几乎全部依赖与银行货币体系，资本金的需求转变成对 [3] 信贷资金的需求 。 1.2、传统融资模式的不足 现有的融资模式使城市建设以非产业化方式运行，已不能适应城市建设可持续发展的需 求并表现出极大的局限性。首先，仍以政府作为唯一投资方的城市基础设施建设势必只能依 靠政府的财政拨款，在这种投资体制下，政府投资越多，负担越大，而负担越大，导致再投 资的能力越是相对萎缩；其次，传统的融资体制割裂了投资和收益的利益链条，使投资长期 得不到正常的回收和增值，造成国有企业经营的基础设施出现低效率、高亏损现象，进而出 现城市基础设施落后于城市发展速度的局面。最后，以政府为主导的投资模式导致了僵化的 经营管理制度，无法发挥市场机制的作用并且阻碍了先进技术以及管理经验的引进，同时， 缺乏有效的激励机制和监督管理制度，导致由政府投资带来的行贿受贿等腐败问题频发。 2 、PPP 模式概述 2.1 、PPP 模式的定义 PPP 模式源于英文Public-Private Partnerships，是指政府、私人营利性企业、私人非营利 性组织和非营利性企业基于某个项目而形成的相互合作关系的形式。我国学者对PPP 模式的 定义还没有形成统一的观点，但主要分为两类。一类认为PPP 模式有广义、狭义之分，广义 的PPP 模式是泛指公共部门与私人部门为提供公共产品或服务而建立的各种合作关系，而狭 [