条件稳健性与会计制度演进——来自中国上市公司证据.pdf

摘要 摘要 Conservatism)对于财务会计理论和实务具有深 会计稳健性(Accounting 远和重要的影响，是会计确认与计量的基本原则，被誉为“会计计量中最古 对于会计实务的影响至少有500年以上的历史。稳健性不仅是一项重要的财 et 务报告质量属性，而且也是一项有效的公司治理机制(Ballal，2000)。在财 务会计理论中，会计稳健性被认为产生于会计估计制和不确定性，是对相关 和可靠会计数据列报(列举报送)的约束(贝克奥伊，2004)，要求当某些经 济业务存在不同会计处理方法可供选择时，会计人员应在不影响合理选择的 前提下，尽可能选用不虚增利润和夸大所有者权益的程序进行会计处理 (Hendriksen，1998)。 迄今为止，关于会计稳健性的定义并不统一1，也缺乏完善的研究系统。 纵观国内外文献，从各方面对稳健性的界定可以做出以下归纳：会计稳健性 的具体表现——当而临不确定性因素的情况下，在不影响会计处理方法选择 合理性的基础上，在金额上，尽量多计可能发生的负债或费用，尽量少计或 不计可能发生的资产或收入；在时间上，尽可能提前(及时)确认负债或费 用，尽可能延迟确认资产或收入。会计稳健性2的实质是——对具有不确定性 的损失和收益的非对称性确认标准(AsymmetricRecognition)，即，对收益的 确认标准严格高于损失的确认标准。在此，本文在Watts(2003a)的基础上， 进一步对稳健性的相关定义与解释进行系统性阐述：截至当前在国内外文献 中出现的关于稳健性的各种定义、分类以及影响其产生、持续存在与发生变 ’本文的安浒磺彳C对够是条{，l={善健住，炎其体定义请见第一：章。 2此处为会计稳健性的差异化定义。 条件稳健性b会if制度演进——朱臼中陶，l：市公州的iJF据 价，并加入了对稳健性经济后果的阐述。 然而，以上对四大因素的解释是否适用于中国?即，中国上市公司的稳 健性的存在与否与变化是否也受到以上因素的影响?答案显然并不简单。我 国学者对它们进行了具体研究后发现，我国特殊的股权结构、低下的公司治 理水平以及政府对地方国有银行的干预与影响等原因导致股东／管理层契约还 未能形成对稳健性的强大需求与影响；同时，债权人／管理层契约成为稳健性 的重要内在驱动力，但其影响在存在政府干预时，往往也是有限的：司法体 系不健全与刑侦、执法效率低下的现状导致诉讼风险无法对上市公司及其管 理层形成有效约束力：税收因素——我国税务会计与财务会计的较大分离， 同时，我国税收制度与相应的监管等还存在诸多问题与缺陷——它也往往只 能表现出对企业会计政策选择一定程度的软约束，还不能导致稳健性及其变 化。可见，运三态固塞(篡约!诱坠与巍蝗2在毯国土壶公司塑鳇壁土的。往 恩熟重复国处在垄显羞丕圆!殛丛室堑]还丕星丝圣旦感放昱塑土吏公司金迂 稳健性存在与发生显著变化的主要原因，于是，就只剩下会计监管因素了， 具体来说是指其中的会计准则指定与相应的监管。中国资本市场和上市公司 建立的时f’日J仅有短短18年，但在这段不长的时渊内，中国会计制度进行了4 次大规模的改革，对上市公司的会计政策产生了重大影响，直接影响到稳健 性。进一步，由于我国上市公司发展初期难以产生对稳健性的内在需求，相 反，政府为了规范资本市场和上市公司行为，完成与国际接轨的承诺却在一 定程度上具有对稳健性的需求，而我国会计制度建设jF是由政府所主导，因 此，会计制度很可能成为形成与影响稳健性变化的有效途径。这是本文的基 本出发点。 20世纪90年代初以来，我国大体上经历了四次较大规模的会计制度改 革。从内容上看，热旦金，过剑廑幽遗丛煎终量鹭鳇性厦则紧童丝鲑L差，缝瑰 出对其需求逐渐增强的趋势。1992年颁布的《企业会计准!110》首次将稳健性 原则作为会计核算的一项基本原则，正式确立了稳健性原则在中国会计准则 中的地位。1998年出台的《股份有限公司会计制度》进一步强调了稳健性 原则的运用，如计提四项准备、将开办费的摊销由不少于5年摊销改为不超过 5年摊销等： 2001年丌始实施的《企业会计制度》则再次扩大了稳健性的 应用范围，如要求计提八大减值准备、丌办费一次性摊销以及将债务重组、