2013年基金销售人员从业资格考试基金销售第五章：证券投资基金的分析与评价.docVIP

2013年基金销售人员从业资格考试基金销售第五章：证券投资基金的分析与评价 　　考点5.1 基金分析与评价的目的和意义(P160- 161 )★ 　　1.基金分析与评价的目的在于揭示基金某一阶段的风险收益特征，展现基金业绩取得的原因，并通过对诸多影响基金业绩因素的分析研究，来判断基金业绩的稳定性和变化趋势，进而为投资决策提供依据和参考。 　　2.对基金进行分析研究仍是基金投资的必要环节，其原因主要有以下三方面： (1)国内基金市场的基金种类已经较多，不同类型基金的风险收益特征不同。(2)在同一类型基金的管理运作中，由于基金经理对市场、行业及个股判断的不同，基金公司投研水平、风险控制能力的高低等，都会使在同样市场 环境下各基金间业绩产生很大的差别。(3)基金的业绩从长期看是基金公司综合实力的反映，除市场的系统性风险及基金经理个人的能力外，其他的诸多因素都会直接或间接影响基金的业绩。 　　考点5.2 基金分析与评价的原则、基本方法( P161-162 )★ 　　(一)基金分析和评价的原则 　　1.长期性原则。对基金分析和评价时应尽可能考察基金中长期的业绩表现，如 3 年或以上的。 　　2.全面性原则。应全面考察基金的收益和风险，避免以单一指标来简单地评价基金。 　　3.一致性原则。(1)对同一类基金进行分析评价时，应保持标准、方法等的一致性;(2)对不同类别的基金进行分析评价时，应根据