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海外资金管理模式探索 —以中国国际航空公司为例 摘 要 从现代经济的发展看，大型集团公司的财务与资金管理日 益趋向高度集中是历史的必然。 但是，现实中大多数企业集 团内部还没有形成高效集中的资金管理协调系统，从整体发展 的战略高度来统一安排投资和筹资活动，无法对整个企业集团 实施有效控制，这种缺乏一体化的资金管理，不能使资金得到 合理配置和优化组合，使得维系企业集团的资金纽带松弛，企 业内部缺乏凝聚力，整体优势大大削弱。企业集团资金管理在 运作中通常实行局部简单的财务管理，资金的收支缺乏筹划和 控制，资金流量不平衡，资金占用和投融资缺乏严密的科学计 算和有效的约束，资金专业化管理和综合性功能无法发挥。同 时中国国企和民企在国际化及向海外市场扩张的同时，也开始 着眼于全球性或区域性的资金管理。 本文针对中国国际航空公司大量国际收支款项的情况，对 新的海外资金集中管理模式作初步探索研究。设想利用海外营 业部所处国家的金融优势，建立区域资金管理中心，重新规划 资金流动渠道。希望通过有效的全球流动资金管理，航空公司 可以实时监控企业拥有的各种货币资金数额，集中控制流动资 金，加快闲置资金回流速度，从而更有效地控制外汇风险，避 免不必要的借贷和财务支出，统一运用闲置资金以获得较高的 回报率，达到规避外汇风险、降低财务费用，提高资金利用水 平的管理目标。 本文分七个章对国际化航空公 司海外资金集中管理模式 进行阐述。 第一章绪论对本文要研究什么问题，如何切入，有何意义 作了简要概述。 第二章进行资金管理的文献综述及评述，介绍资金管理的 经验和实践。 第三章、第四章通过对国内外资金管理模式的介绍，以及 国际化航空公司海外资金管理情况的分析，并用对比分析的方 法从各种资金管理模式中得出适合 国际化航空公司的资金集 中管理模式。 第五章海外资金管理新模式的可操作性分析，通过 swot 分析，找出航空公司建设海外资金中心现有的优劣势和面临的 挑战以及对策。 第六章，方案设计，提出建设国际化航空公司的海外资金 集中管理新模式及具体的方案构想。主要从海外资金集中管理 模式的架构思路、设置、资金流动以及模式管理的预期目标等 出发，阐述海外资金集中管理新模式。 第七章结束语，为获得可持续健康的发展，国内航空公司 必须跳脱原有的资金管理思维定势，从管理上下功夫，不断改 善经营管理，改善公司的财务管理，强化资金集中管理，这样 我国航空公司才能跻身于世界一流航空公司之列。 关键词：航空公司 资金管理 集中管理 海外资金 Research on Overseas Cash Management Model -- Taking Air China Limited as an Example ABSTRACT With the development of the m odern economy, the finance and capital management for a big group is increasingly heading for a high degree of centralization. However, in reality, it hasn’t form an efficient and centralized finance management system in most of the enterprise groups to unified arrange the investments and financial activities from the view of overall development, which leads to the lack of effective control to a group. Moreover, the rational and optimal allocatio