新形势下寿险业的结构调整-中国保险学会.pdf

　保险研究　２００９年第８期 行业观察 ＩＮＳＵＲＡＮＣＥＳＴＵＤＩＥＳ　Ｎｏ．８　２００９　 新形势下寿险业的结构调整 ———从寿险稽查、举报投诉处理看结构调整 裴　光　林　琳　段家喜　李　瑞 （中国保险监督管理委员会，北京 １００１４０） ［摘　要］　调整寿险业务结构是年初保监会确定的一项重要工作，也是推进寿险业持续、健康、快 速发展，实现行业速度、规模、结构、效益和谐统一的重大举措。近年来寿险业结构调整取得了初步 成效，但由于缺乏对结构调整内涵、外延、重点、手段、方式以及保障措施等方面的系统性研究，致使 行业对结构调整工作的认识不够清晰，加之市场主体众多带来的价值取向差异化，影响了结构调整 的整体效果及持续性。为加快推进寿险业结构调整，应树立科学的结构调整理念，明确监管部门、保 险公司在结构调整中的定位；系统谋划寿险业结构调整战略，研究行业充分发挥核心功能的有效途 径与规律；研究建立科学的寿险业发展评价指标体系，提高对行业保障能力发挥情况的理性认识；严 格产品审批备案管理，加快推行保障型产品的费率改革；加大宣传力度，引导社会舆论方向。 ［关键词］　寿险业；结构调整 ［中图分类号］Ｆ８４０．３２　 ［文献标识码］Ａ　 ［文章编号］１００４－３３０６（２００９）０８－００２６－０７ 　　调整寿险业务结构是年初保监会确定的一项重要工作，也是推进寿险业持续、健康、快速发展，实现行业 速度、规模、结构、效益和谐统一的重大举措。十六大以来，寿险业坚持以人为本的发展与监管理念，服务领 域不断拓宽并深入，服务经济社会发展全局的能力不断提升，实现了行业较快发展。截至２００８年底，寿险市 场主体５６家，总资产２．７１万亿元，占保险业比重分别达到５４．３６％、８０．８％。当年实现规模保费收入 ７３３７．５７亿元，同比增长４８．２５％。尽管行业发展取得巨大成绩，但必须看到，寿险公司在我国的独立经营不 过十多年时间，只注重短期扩张、规模增长的粗放式发展理念仍然比较普遍，行业整体业务结构不够合理，发 展方向异化、保障能力不匹配和发展速度大起大落的风险比较突出。主要表现在：（１）投资型业务过度发 展，保障能力较强的普通型寿险新单相对萎缩；（２）新增业务以趸缴、短期期缴产品为主，长期期缴保单相对 滞销；（３）短意险市场竞争激烈，风险保障和长期储蓄型寿险拓展不力。随着行业对寿险发展规律和寿险公 司经营特性、核心技术的认识不断深入，在金融危机对全球经济金融造成巨大冲击的背景下，结构调整对寿 险业的科学发展更显战略性意义。 一、新起点、新阶段加快推进寿险业结构调整的重要意义 （一）结构调整是寿险业应对当前经济周期下行局面的重要举措 寿险业利润主要来源于利差、死差和费差。对行业近年利润构成情况的分析表明（见表１），得益于资金 运用渠道的不断拓宽，公司经营利润对投资收益的依赖性日益加大。当前我国宏观经济在外需放缓带动下 正位于本轮经济周期的下行区间，在股票市场持续低迷、债券市场收益大幅下降的情况下，保险资金投资收 　　［作者简介］　裴　光，现任中国保险监督管理委员会稽查局局长；林　琳，现任中国保险监督管理委员会稽查局副局长； 段家喜，现任中国保险监督管理委员会稽查局人身保险稽查处副处长；李　瑞，中国保险监督管理委员会贵州监管局人身保 险监管处处长助理，现交流于中国保险监督管理委员会稽查局。 — ２６— ① 益缩水已经成为不争的事实 。寿险公司资金运用面临的巨大压力对承保业务产生的资金成本形成“倒逼 ② 机制”，势必要求公司调整产品结构和销售策略，即将展业重点由资金成本较高的投资型业务 向成本相对 固定的期缴保障型业务和长期储蓄型业务转变。由此可以给寿险公司带来两个好处，一方面在资金运用收 益不佳的情况下，利润来源从经济周期上行阶段完全依靠利差益向加强经营管理，更多的创造费差益、死差 益转变；另一方面通过对销售费用、保单存续期内产生的红利分配和结算利率支付水平的有效约束，进一步 降低资金成本，避免资金运用收不抵支的尴尬局面。 产、寿险公司利润总额及投资收益对比