基于技术信号-行业价值的行业概念股投资组合模型及模拟交易实验.docVIP

华北电力大学大学生创新创业训练计划立项申请表 项目名称 基于技术信号-行业价值的行业概念股投资组合模型及模拟交易实验 项目类别 ■创新训练项目 □ 创业训练项目 □创业实践项目 项目负责人及主要成员 姓名 院系 专业 学号 分工 联系电话 叶凯文 经济管理系 经济1001 座机电话号码0121 数据分析，编程 1座机电话号码81 董伟星 数理系 信息1002 座机电话号码0205 数据分析，建模 1座机电话号码27 蒋烨 经济管理系 经济1001 座机电话号码0110 收集资料，论文 1座机电话号码02 指导教师 姓名 院系 专业 职称 指导内容 联系电话 周建国 经济管理系 经济学 教授 证券分析 1座机电话号码35 创业实践项目企业导师 姓名 单位 专业 职称/职务 指导内容 联系电话 项目执行时间（起止时间） 2012年 5 月 1 日 至2013年 4 月 30日（注：半年或一年内） 选题背景和意义（应着重说明学生对该项目的自主兴趣所在和原先在该项目上所积累的实践基础和知识基础） 选题内容： 本项目以中国A股市场为研究对象，把A股市场中每一个行业中的股票概括成为一只概念上的行业概念股票，建立行业价值评估模型，对各行业的预期收益、投资风险、发展潜力以及行业竞争力进行评估，结合现代投资组合理论，采用以行业概念股为单位的新方法，求得对各行业上市公司股票投资的合理比例区间，指导机构投资者进行股票组合选择和资产配置，并结合技术分析指标体系，辅助投资者判断合理的A股市场股票交易时机。 选题背景和意义： 2011年中国对外投资亏损268亿美元 为20年来最高；2011年812只基金亏损涉及金额高达5004亿，其中公募基金亏损严重，多数跑不赢大盘。而随着中国经济的发展以及金融市场的逐步开放，中国股票市场的总体规模不断扩大，成交量不断攀升。由于国内科学合理的证券管理理论以及应用方法的缺乏，相关研究指出国内基金羊群效应和正反馈交易问题严重，机构投资者缺乏理性投资。这种情况下，国内机构投资者亟需适用于我国股票市场的科学证券投资理论和量化分析工具。在发达的证券市场中，投资组合理论为有效投资组合的构建和投资组合的分析提供了重要的思想基础和一整套分析体系并被实践证明是行之有效的 项目简介（包括项目内容、主要技术方案和路线、已有工作基础） 项目简介： 本项目在对中国A股市场进行实证统计分析的基础上，旨在建立一个适用于中国A股市场的概念股投资组合模型，指导机构投资者进行股票投资组合选择和相关资产配置，为机构投资者的股票投资活动做客观科学的评价分析。 本项目以中国A股市场为研究对象，把每一个行业中的全体股票概括为一只概念上的行业概念股票，进行价值分析，结合现代投资组合理论，采用以行业概念股为单位的新方法，构建概念股的投资组合，建立行业概念股投资组合模型。而以行业概念股投资组合模型的建立为最终目标，我们团队将先对A股市场进行实证统计分析，建立判断交易时机的技术信号模型以及分析行业价值的行业价值评估模型，以此作为建立行业概念股投资组合模型的准备工作。最后，我们将通过算法交易模拟实验检验行业概念股投资组合模型的有效性。 项目主要技术方案和路线： 第一阶段：应用RESSET金融研究数据库RESSET金融研究数据库 已有工作基础： 在申请立项之前，本项目已经设想了大概有一年半，并利用课余时间准备了半年。 在理论方面：之前半年的准备期间，我们围绕着资产组合的主题，在课余时间阅读了关于金融市场，证券投资，金融工程等相关书籍，阅读了关于证券分析以及金融工程的文献，查阅了关于我国机构投资现况以及证券投资理论研究现况的资料。在知识储备方面，我们做出了一定的工作。 在数学建模方面：我们团队在寒假前夕决定参加数学建模竞赛的同时，决定从建立数学模型方面开展该项目的研究，所以积累了一定关于金融建模的知识。同时，我们之前通过参加一些数学建模竞赛，接触过有关研究A股市场指数涨跌的课题，并建立过上证指数预测模型，这也是我们项目工作的基础之一。 在实验方面：我们运用学习并掌握了的MATLAB,MATHEMATICA,LINGO,SPSS等科学分析软件，同时也对我们研究的证券分析问题进行了一些关于A股市场基本面的相关性分析实验。 预期成果 （实验报告、论文、设计、专利、产品、服务等） A股市场实证统计分析研究论文 A股市场行业价值评估实证分析论文。 A股市场技术数据统计分析论文 A股市场建模论文 行业概念股投资组合模型相关论文 技术分析综合评价体系以及技术信号模型相关论文 行业价值评估模型相关论文 模拟交易实验报告 检验行业概念股投资组合模型绩效的模拟交易实验报告