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缝纵 横 中央转移支付的财力均衡效应实证研究 涂立桥 (湖北理工学院 经济与管理学院，湖北黄石 435003) 摘 要：文章基于1999～2011年我国31个省份的人均财政收支数据。运用基尼系数和线性回归方法，实证 了中央转移支付的财力均衡效应，结果表明：中央转移支付整体上发挥 了均衡省际财力差异的积极作用。在省 际财力再分配中，对于中央转移支付的各个构成而言，税收返还加剧 了省际财力的不均衡，一般性转移支付缓 解了省际财力的不均衡，专项转移支付在均衡省际财力方面呈中性影响。 关键词：税收返还；一般性转移支付；专项转移支付 ；均衡效应 中图分类号：F812．6 文献标识码：A 文章编号：1002—6487(2013)05—0148—03 析中，采用极差值率指标比较了税收返还、一般性转移支 0 前言 付和专项转移支付均衡各地区财力的效果，结论是一般性 转移支付的均衡效果最好，专项转移支付次之，税收返还 近年来，较多专家学者对中央转移支付的财力均衡效 的均等化效果最差 。张恒龙等(2012)采用标准离差率度 应进行了深入研究。胡德仁等(2009)采用基尼系数与相 量了税收返还、财力性转移支付和专项转移支付的财政均 对集中系数分析了中央转移支付的均等化效应，研究发现 等化绩效，研究表明税收返还对于地方财政起到了一定的 财政转移支付在整体上具有一定的均等化效应，财力性转 均等化作用，财力性转移支付从 1999年起才产生了均等 移支付的均等化效应最强，专项转移支付的均等化效应小 化效果，此后财力性资金的均等化效率远高于税收返还， 于财力性转移支付，税收返还的均等化效应最小。研究认 专项转移支付的均等化效率明显高于财力性转移支付的 为中国地区间财力差异很大程度上是因地区间财政收入 表现 。以上观点分歧较大，甚至存在截然相反的结论，由 差异造成的，财政收入即财力的初次分配对地区财力差异 此可见当前对此问题的认识仍有许多疑问值得探究。 的形成起主要作用 。贾晓俊 (2009)运用 1992、1998～ 本文运用基尼系数和线性回归方法，实证了中央转移 2005年的省级财政数据，借助基尼系数分解方法考察了 支付的财力均衡效应。其主要 内容：一是中央转移支付前 我国中央转移支付的横向均衡效应，结果表明我国转移支 后省际财力的比较；二是中央转移支付构成对省际财力的 付制度没有发挥出横向均衡效应，税收返还和专项转移支 均衡影响；三是结果分析与政策建议。 付是非均等化最强的转移支付形式 。张玉荣等(2010)通 过泰尔系数 比较了中央转移支付前后我国东部、中部、西 1 中央转移支付前后省际财力的比较 部和东北部区域问的财力差异，结果显示中央转移支付均 衡区域财力差异的效果比较明显 i。铁卫等(2012)探讨了 我国地方财政的平衡关系为地方本级收入与中央转 中央转移支付对地方政府财力的均衡效果，在横向均衡分 移支付之和等于地方本级支出。本文采用基尼系数度量 基金项目：国家自然科学基金资助项目 作者简介：涂立桥 (1969一)，男，湖北鄂州人，博士，副教授，研究方向：财政与金融。 21支分离交易可转债所附带的权证及其标的股票为样 【1]CrouhyM，GalaiD．CommonErrorsintheValuationofWarrantsand 本，分别运用隐含波动率模型、已实现波动率模型以及历 OptionsonFirmswithWarrants[J1．FinancialAnalystsJournal，1991， 史波动率模型对波动率参数进行了估计，以股本权证市场