审计合谋特征变量、预警模型及效果研究.pdfVIP

审计合谋的特征变量、 预警模型 及其效果研究 赵国宇 王善平 (湖南大学会计学院410079) 【摘要】审计合谋是管理当局与审计师勾结的结果，十分隐蔽，但并非不可以在一定程度上预警。本文根据审计 合谋的特点，拓展了现有财务报告舞弊预警研究，通过多元回归获取了审计合谋的特征变量，采用多种方法建 立预警效果较好的审计合谋预誓模型。判定分析结果表明，在预警效果上，多变量预誓模型大大优于单变量判 定模型．且Logistic模型预警效果依次优于PROBIT模型和LPM模型。 【关键词】审计合谋预蕾；异常财务特征；股权结构；公司治理；审计收入依赖 一、问题的提出与意义 证券市场揭露的审计失败，几乎都是审计合谋的结果，给利益相关者造成了重大经济损失，也严重损害 了审计市场的基本秩序与声誉。现实中，尽管合谋者最终会受到不同程度的惩处，但给受害者带来的主要是 心理安慰而经济补偿效果甚微，公司的外部利益相关者(如中小股东和潜在股东、债权人等)更期望监管机 构能尽早地发现审计合谋的苗头，防患于未然，与事后惩罚审计合谋相比，审计合谋预警更有价值。 在现有的研究中，与审计合谋有一定关系的主要有两类，一类是关于财务报告舞弊预警的研究，如 公司方面的因素，并未涉及审计师以及审计师与管理当局合作这两大变量的影响，因而不是真正意义上的 关于审计合谋的预警研究，但对本研究有一定的参考作用。第二类是关于审计合谋预警的规范研究。如雷 光勇(2005)从审计意见的需求方、供给方和外界环境三个方面来识别(即本文的“预警”)审计合谋， 但没有提供经验证据，也没有构建相应的预警模型。 基于此，本文根据审计合谋的特点，从上市公司的财务特征、股权结构和公司治理、审计师三个视 角，建立回归方程，获取审计合谋的特征指标，然后，以这些特征指标为变量构建审计合谋的预警模型， 用经验检验的方法检验并比较了三种预警模型的效果。总而言之，本文的主要创新与贡献在于：(1)理 论研究上弥补审计合谋预警研究缺乏预警效果较好的实证模型的缺陷。并且在本文构建的审计合谋预警实 证模型中，一方面新增了“审计师”这一类变量，将以往的财务预警实证模型拓展成了预警效果较好的 审计合谋预警实证模型，另一方面又对以往财务舞弊预警的实证模型进行了较科学的综合和改进，新增了 机构持股、高管规模、审计收入依赖等变量，使模型更加充分地反映审计合谋的特征，保证了模型的预警 效果。(2)人们可以利用该预警模型测试上市公司，较准确且较早地发现具有合谋倾向的上市公司和审 软科学项目2008ZK3095的资助，感谢匿名审稿人的批评与建议，但文责自负。 73 万方数据 计师，有利于监管机构高效“锁定”审计合谋者，防止审计合谋事件扩大与恶化，使监控审计合谋具有 前瞻性、准确率高、重点突出、监控成本低廉和不利影响小等实际应用价值。 二、样本选取与数据来源 当某上市公司与其审计师因相同原因而同时受到监管机构的处罚，并从公开披露的其他事实加以佐证 时，基本上可以推定发生了审计合谋。由此，我们从2002—2008年间证监会针对上市公司财务报告舞弊 做出的公开处罚报告中，采用事件研究法，获取32个可以作为审计合谋的样本。在控制样本选取上，考 虑到审计合谋样本太少，按l：l配比样本容量略显不足，不适合做多元回归分析，且可能因对舞弊公司 计舞弊而遭受处罚)作为控制样本。 会计年度内选取。 (2)规模相同的上市公司在公司业绩、管理行为等方面更具可比性，本文在选取控制样本时保证资 产规模相近。 (3)控制样本公司没有被披露存在财务舞弊和被处罚的历史。 本研究中使用的处罚公告、公司财务数据、审计数据来自于中国证监会网站和国泰安公司开发的CS— MAR数据库。 三、审计合谋的预警视角与特征变量 (一)审计合谋的预警视角与分析指标 审计合谋是多在公司效益不佳、财务状况恶化的情况下，审计师与公司管理层都有追求自身利益最大化 意愿而由审计师提供与公司管理层合意却损害其他利益主体利益的不当审计报告的机会主义行为。虽然现实 的财务困境、经济利益驱动等是审计合谋发生的重要客观原因，但股权结构和治理结构的不当安排也为审计 合谋提供了可乘之机。因此，在构建审计合谋预警模型时，综合地