第7章 外汇交易A.pptVIP

第七章 外汇交易 学习目标： 了解外汇市场的概念、种类和构成，了解世界主要外汇市场、外汇市场交易惯例等基本知识，了解即期外汇交易、远期外汇交易、套利、套汇和掉期交易等概念； 熟知外汇市场的交易规则； 领会国际贸易和国际投资活动中各项外汇业务的应用。 7.1 外汇市场 7.2 即期外汇市场 7.3 远期外汇交易 7.4 套汇与套利交易 7.5 掉期交易 7.1.1 外汇市场的概念 外汇市场顾名思义是买卖外汇的场所，持有外汇的人可以在这个市场兑换本币，持有本币的人可以在这个市场兑换外汇，所以，它是一个货币兑换的市场。 对于市场来说，人们日常接触最多的应该是商品市场，认为它是一个有形的市场；对外汇市场来说，认为它一般是在证券交易所的建筑物内或交易大厅内，所以也应该是有形的市场. 但是，外汇的交易、兑换可以通过连接银行及其他经营外汇业务机构的电话、网络等通信工具来进行，人们不一定到固定的场所去完成交易，从这个意义上说外汇市场又是一个无形的市场。 所以，外汇市场的概念可以归纳为：外汇市场(foreign exchange market)是指从事货币交换和外汇买卖的组织系统、场所或网络。 7.1.2 外汇市场的分类 外汇市场的分类方法很多，我们可以按如下标准进行分类。 1. 按照外汇买卖的范围，可分为外汇批发市场和外汇零售市场 (1)外汇批发市场 外汇批发市场是