浅析上市会计信息披露方式的经济学透视.doc

湖南交通职业技术学院 毕业论文 浅析上市会计信息披露方式的经济学透视 学生姓名：陈文毅 年级专业：2011会计 指导老师：黄祺讲师 二级学院：物流管理学院 湖南·长沙 提交日期：2013年11月 目 录 摘 要……………………………………………………………………………………3 1、会计信息自愿性披露的理论基础……………………………………………………3 1.1委托代理理论……………………………………………………………………3 1.2竞争性资本市场理论……………………………………………………………4 1.3信号理论…………………………………………………………………………5 2、会计信息强制性披露的理论基础……………………………………………………5 2.1会计信息的外部性………………………………………………………………5 2.2会计信息的商品性………………………………………………………………6 2.3会计信息差异性…………………………………………………………………6 3、自愿性披露与强制性披露的比较……………………………………………………6 3.1自愿性披露的发展………………………………………………………………6 3.2强制性披露的发展………………………………………………………………7 对我国会计信息披露方式的建议和设想……………………………………………7 5、参考文献…………………………………………………………………………… 9 6、致 谢…………………………………………………………………………………10 【摘要】资本市场是市场经济的重要组成部分,其发展程度是一国经济发展程度的重要标志。证券市场又是各种信息的聚集地,高质量的会计信息披露是证券市场有效运行的基础。目前,多数学者认为我国资本市场为弱式有效,正处于向半强式有效市场过渡阶段。提升我国证券市场的效率,规范会计信息披露迫在眉睫。对于会计信息披露的方式来说,有强制性披露和自愿性披露两种。两种披露观点代表了两种极端情况,各自具有一定的优势和劣势。我国采取以强制性披露为主,自愿性披露为辅的披露方式,但在实践中强制性披露暴露出不少问题,自愿性披露存在意愿不足的现象。如何运用两种披露方式,发挥各自的作用,也成为目前急需解决的问题。 【关键词】自愿性披露 强制性披露 会计信息 会计信息具有一定的经济后果，这已是不争之实。会计信息是决策者进行决策的重要依据之一，因此，会计信息最基本的质量特征就是决策有用性，会计信息的质量直接关系到决策者的决策及其后果，会计信息的真实性和可靠性是保证信息使用者作出正确决策的基本前提和条件。会计信息失真所带来的经济后果是十分严重的，它将引起投资决策失误和社会经济资源的无效配置，使交易费用越来越高昂，最终导致交易的停顿，企业由于无法筹集到资金而纷纷破产，银行倒闭，失业率高，物资短缺，物价飞涨，整个社会将陷入严重经济危机之中。可见会计信息披露的作用是显而易见的，而目前关于会计信息披露是采取自愿性披露还是强制性信息披露一直争论不休，但可以明确的是无论哪种披露方式，都有其深厚的理论根源。 1 会计信息自愿性披露的理论基础 会计信息理论是由代理理论和信号传送理论作为会计信息自愿性披露的基石。它们在一定程度上解释了公司为什么有自愿披露会计信息的动机。 1.1 委托代理理论 委托代理理论最初是由简森和梅克林于1976年提出的。这一理论后来发展成为契约成本理论。契约成本理论假定。企业由一系列契约所组成，包括资本的提供者(股东和债权人等)和资本的经营者(管理当局)、企业与供贷方、企业与顾客、企业与员工等的契约关系。代理理论主要涉及企业资源的提供者与资源的使用者之间的契约关系。按照代理理论，经济资源的所有者是委托人：负责使用以及控制这些资源的经理人员是代理人。代理理论认为，当经理人员本身就是企业资源的所有者时，他们拥有企业全部的剩余索取权，经理人员会努力地为他为自己而工作，这种环境下，就不存在什么代理问题。它还假定委托人和代理人都是理性的，他们将利用签订代理契约的过程，最大化各自的财富。而代理人出于自我寻利的动机，将会利用各种可能的机会，增加自己的财富。因此委托人和代理人如何从根据公司财务报告所作的决策中获益是代理理论所引发的最主要信息披露问题；委托人和代理人都希望尽可能扩大自身财富从而导致委托人和代理人的利益存在冲突，而契约是减少这种冲突的一种途径。契约的有效执行将引发监督成本、担保成本和剩余损失等代理成本，而代理成本一般是由代理人承担的，代理人为了减少代理成本，便有了自愿披露会计信息的动机。 1.2 竞争性资本市场理论 一定时期内，资本市场资金量总是有限的，各个公司为了筹集自身所需资金