服从CEV的几何亚式期权的定价研究.pdfVIP

　2003 年 4 月 系统工程理论与实践 第 4 期　 文章编号:(2003) 服从CEV 的几何亚式期权的定价研究 吴　云, 何建敏 ( 东南大学经济管理学院, 江苏 南京 210096) 摘要: 　首先阐述了一种新型期权——标准几何亚式期权的涵义及其模型, 介绍了 CEV (波动率弹性为 ) 常数 的涵义; 然后提出了二叉树方法在服从 CEV 的几何亚式期权定价中的应用; 最后给出了实例分 析, 验证了这种二叉树方法的有效性和收敛性 关键词: 　新型期权; 标准几何亚式期权; 波动率弹性为常数; 二叉树 中图分类号: 　 830. 9　　　　　　　　文献标识码: 　 　　　 F