非经常性损益的列报：理论、准则与分析.pdfVIP

墨鬣垦 s —一 非经常性损益的列报 ： 理论 准则与分析 樊行健 郑 琚 (西南财经大学会计学院 610074) 【摘要】我国证券市场监管者对盈余构成中的非经常性损益正在经历一个制度变化的过程。2008年证监会又发 布了 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益 (2008)》。然而，对于非经常性损益 是否应该计入企业损益这个问题，理论研究中的当期营业观和损益满计观各执 己见。各国的准则制定基本采纳 损益满计观，但具体发布的准则、公告存在着差异。本文基于对理论的分析和准则的比较，认为在我国目前非 经常性损益监管采取 “突击式”增减列举项 目的方式下，财务报告使用者有必要结合宏观经济形势的发展以及 公司自身特点，对非经常性损益展开动态评价和嵌入性分析，合理评价非经常性损益的影响。 【关键词】非经常性损益 当期营业观 损益满计观 准则 公司盈余是衡量一个公司盈利能力的主要指标和企业经济效益的综合表现，因此盈余信息在经济决策 和证券监管中起着举足轻重的作用。根据我国证券发行的有关法规规定，不管是IPO还是再融资，在计算 净资产收益率时，分子是以 “净利润与扣除非经常性损益后的净利润孰低”原则确定的，所以 “非经常 性损益”项 目的确定对上市公司 (或拟上市公司)是否具备融资资格具有十分重要的作用。证监会希望 以此制度引导上市公司更好地通过集中精力发展主业，提高 自身核心竞争力。但是，投资者在阅读财务报 告时对非经常性损益感到模糊不清，难以理解，该类项 目容易成为部分上市公司操纵利润的手段，导致投 资者特别是中小投资者被业绩假象迷惑或误导。那么，什么是非经常性损益?如何正确衡量它对上市公司 业绩的影响呢? 一 、 我国非经常性损益的概念特征和内容变化 。 (一)概念特征 从 1999年证监会首次在损益项 目的披露上引入 “非经常性损益”概念以来，非经常性损益的规定历 经2001年、2004年、2007年的数次修订。2008年 11月 17日，证监会发布 《公开发行汪券的公司信息 披露解释性公告第 1号——非经常性损益 (2008)》，对此前的规定进行了修订。根据 《现代汉语常用词 词典》的解释，“经常”一词有两个含义：一是平常、日常之义；二是常常、时常的意思。相应地， “非 经常”的意思就是性质特殊和频率偶发。基于字面含义的解释，我们能更准确理解证监会对于该项 目的 定义。根据 2008年新修订的内容，非经常性损益被定义为 “与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与 正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判 断的各项交易和事项产生的损益”。相对于原有定义的主要变化，一是根据新会计准则下利润表列报要求 本论文研究由 “西南财经大学创新人才培养基金资助”；所用数据来 自巨潮咨讯网 (w-ww．cninfo．com．cn)。 36 ≯ ÷ ■墨圈瞳团囱皿 的变化，考虑到公司经营业务的多样性，以 “正常业务”取代了 “主营业务和其他经营业务 ”；二是强调 了非经常性损益的特点是 “性质特殊和偶发性”；三是将界定非经常性损益的判断标准确定为是否 “影响 报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断”。在我国证券监督委员会的要求中，强调的是 “交 易或事项的性质或发生频率”两个判断标准，但其更多地体现出事项对报表可理解性的影响，并没有规 定两个判断标准同时满足。由此可见，根据性质 (包括正常、非正常两类)和频率 (包括经常、非经常 两类)两个不同的维度 ，可 以将企业的经济活动所产生的损益分类归入 四个象限：经常、正常性损益， 经常、非正常性损益，非经常、正常性损益和非经常、非正常性损益。我国非经常性损益的内涵实际包含 了后三个象限。 (二) 内容变化 我国目前对非经常损益的定义主要体现在对该项 目内涵和外延的一种理解性的规定，而在项 目确认中 一