银行业道德风险的经济学分析.pdf

论文提要 银行改革是个系统工程，本文以道德风险为视角，运用委托代理理论来解 析我国国有银行道德风险的形成机理，探讨我国银行业在发展中面对道德风险的 问题。 本文中重点研究的是与银行业的业务经营相关的道德风险，它既包括商业 银行内部的道德风险，也包括对银行的经营带来不利影晌豹外部道德风险。主要 有：1．政府的道德风险。2．监管机构的道德风险。3．商业银行自身的道德风险。 4，借款人的道德风险5．存款保险制度下的道德风险。 本文的创新具体体现在以下几方面： 一是，从中国银行业发展的路径依赖出发，分析从计划经济，70年代木的 转轨开始，到90年以来银行业产生道德风险的铡度原因，得出了当前我国灏有 银行产生道德风险的三大特征：首先，是初始委托人缺失。其次是委托代理链过 长。最后是传统人伦文化的影响。 二是，对银行业内部管理中道德风险，银行与企业之间的道德风险，金融监 管中的道德风险，存款保险制度中的道德风险，通过模型得到验证。 三是，当前银行业道德风殓具体是由产权制度缺陷，治理结构失衡，激励机 制扭曲，约束体系软弱，考核体系异化造成的，同时，道德风险六大微观特点： 主观人为性，隐蔽突发性，损失重刨性，覆盏全面性，控制艰巨性，区域同化性。 四是，银行业道德风险的存在导致了金融生态恶化，金融腐败盛行，信朋制 度缺失，危害金融安全稳定。 五是，从约束机制、激励机制、文化机制三个层面提出防范道德风险的商效 治理机制。 纵观全文，以道德风险为视角，对国有银行道德风险的产生，道德风险的 特点，及道德风险的理论依据和模型都做了层次分明的论述，并结合案例，对银 行业委托代理链条上各个道德风险的主体进行了翔实的分析，最终指出了银行道 德风险的危害性，提出了防范道德风险的有效治理机制。 关键词： 道德风险， 国有商业银行， 委托代理， 监管， 激励 Abstract examinesthemoral reformisa hazard Banking systematicengineer．Thispaper banksand mechanism ourState-ownedcommerciaIfurtherdiscussessome developedby moralhazardissuesencounteredChinese its by bankingindustrydudngdevelopmentby asitsframework． usingpnncipal·agenttheory focusesthemoralhazardinvolvedinthe ofChinese This on operation paper banking includesnot themoralhazard insidethebanksbutalsothe only occurdng industry,which hazard abouttheineffective totheoutside．It moral operation broughtby banking mainly