异常值点对单位根检验致命影响.pdfVIP

第 1 期 总第207 期 商 业 经 济 与 管 理 No.1 Vol.207 商 业 经 济 与 管 理 2009 年 2009 年 1 月 JOURNAL OF BUSINESS ECONOMICS Jan. 2009 异常值点对单位根检验的致命影响 赵进文1,2 （1. 东北财经大学统计学院，大连 116025；2. 中国人民大学应用统计科学研究中心，北京 100872） 摘 要： 单位根检验是协整建模及误差修正分析的基础与前提。 单位根检验结果是否可 信，直接影响后续的协整建模过程，从而影响变量之间长期的结构均衡关系，以及短期的误差修 正机制。事实上，单位根检验对样本异常值点十分敏感，从而容易导致检验结果的不稳定。与现 有大多文献中的模拟数据不同，本文以实例给出了这样一个强有力证据：即使是单个异常值点， 也可以对单位根检验产生致命的攻击。 同时，比较了不同单位根检验方法对异常值点影响的敏 感度。最后，建议了一种诊断单位根检验强影响点的预识别方法。 关键词： 单位根检验；协整建模；异常值点；强影响点；Cook 距离 中图分类号： 文献标识码： 文章编号： （ ） C8 A 1000－2154 2009 01 －0076 －08 一、引 言 协整理论是当代经济计量学发展中最具代表性的、具有里程碑意义的创新成果。协整理论自Granger ［ ］ ［ ］ （ ） 1 ， （ ） 2 提出以来，已经成为世界各国经济学家分析经济变量之间结构均衡关 1981 Engle and Granger 1987 系的标准方法。尤其是以2003 年Granger 与Engle 共同获得诺贝尔经济学奖为标志，早期提出的以线性为 特征的线性协整理论已经基本趋于成熟，形成一整套标准的、甚至是固定的建模程序和步骤。近十几年来， 经济计量学家大多致力于拓展线性协整理论的研究，并将注意力转移到非线性协整理论、Panel Data 协整 理论、拟协整理论、结构变动协整理论、协整 — 分解技术、分形协整理论、季节协整理论、非参数协整理 P T 论、半参数协整理论等领域，并取得了极为丰富的、深刻的研究成果，更好地应用到国民经济结构分析与政 策行为模拟和预测，有效地指导了经济和社会实践。然而，也有一部分专家、学者致力于传统协整模型的稳 健性研究，尤其关注异常值、均值漂移、方差革新扰动及方差结构变化等对协整建模的影响。这是对传统协 整理论的进一步完善和深化，同时也开辟了现代协整理论研究的新方向——— 协整诊断理论，它不仅涵盖传 统的线性协整理论，而且也适用于上述现代协整理论。这是一个亟待开发的领域，它是绚丽多姿的协整理 论百花园中重要的一员。 事实上，尽管协整理论多姿多彩，有各种不同的分类，但它们之间有一个核心的联系纽带，这就是假设 检验。不同的协整模型可以有不同的参数（函数或泛函）估计，但它们是否合理，在多大程度上是合理的，归 根结底要通过假设检验来判定。这样，一旦假设检验的结果受到少数异常值的致命影响，也即在同一显著 收稿日期： 2008 - 10 - 23 基金项目： 国家自然科学基金项目（ ； ）；教育部人文社会科学重点研究基地——— 中国人民大学应用 70473012 统计科学研究中心重大项目（05jjd9 10153）；辽宁省高等学校优秀人才支持计划（辽教发［2006 ］124 号） 以及2008 年度教育 部回国人员科研启动金项目联合资助。 作者简介： 赵进文（1964 -