中国企业赴香港上市实务.pdfVIP

2006外資併購與企業海外上市融資高層研討會 2006外資併購與企業海外上市融資高層研討會 中國企業赴香港上市實務 中國企業赴香港上市實務 京華山一國際(香港)有限公司 北京代表處 夏士宣 2006年10月28 日 目錄綱要 壹、企業境外融資之選擇 貳、香港上市運作程序 叁、初步上市方案 肆、上市過程中香港交易所關注的主要問題 伍、價值評估及銷售 陸、中介機構團隊及費用 柒、京華山一簡介 Page 1 壹、企業境外融資之選擇 Page 2 選擇海外上市應考慮的基本問題 擬上市公司是否滿足擬選擇地的上市交易所的上市要求； 擬上市公司的股票是否爲該地點的投資者所歡迎； 該上市地點能否提供便捷的再融資渠道； 該上市地點能否爲擬上市公司上市後提供一個活躍的二級市 場； 擬上市公司在哪個地點上市能爭取到較高的發行價格； 該上市地點的有關專業人士是否熟悉中國的國情； 該市場是否發行成本較低； 該上市地點是否與中國證監會簽訂了有關諒解備忘錄。 Page 3 爲何選擇香港上市 法規健全 流動自由 高增長 再融資 避稅可能 資金充裕 香港證券市場核心優勢 全球品牌 國際人才 費用透明 時間短 工具豐富 確定性高 Page 4 貳、香港上市運作程序 Page 5 上市流程圖 准备阶段 审批阶段 销售阶段 聘请中介机构 向中国证监会 编制研究报告 编制上市时间表 递交申请文件 公司进行重组 向港交所申请排期 公关培训 进行尽职调查 提交文件供港交所审阅 路演 及回复港交所提问 编制招股章程； 准备供中国证监会； 接受传媒访问 及港交所审阅的文件 获得中国证监会书面同意