程序化交易系列的研究之五-全球顶尖程序化交易模型的研究.pdfVIP

金 融 工 程 金融工程 [Table_MainInfo] [Table_Title] 2012.02.01 全球顶尖程序化交易模型研究 量 ——程序化交易系列研究之五 化 杨喆 蒋瑛琨 研 021 021 究 yangzhe@ jiangyingkun@ 专 编号 S0880511010020 S0880511010023 题 本报告导读： 报  我们对之前推出的交易策略跟踪情况进行了总结，并将全球顶尖程序化交易模 告 型进行了分类和介绍，对著名的R-breaker 模型进行了期指的实盘测试。 摘要：  [Table_Summary]  我们在2010 年期指推出之际，曾发布了多篇程序化交易系列报告， 主推了三个交易模型，分别为基于价格的股指期货即日交易模型 （DTM ）、股指期货改进布林交易模型（IBTM ）和综合了价格与成 交量的多空正量模型（BAPM ），这些模型在对沪深300 指数历史高 频数据的测试中,均获得了良好收益。本报告中，我们将这些模型在 真实期指交易中的使用情况作了总结，并指出了其中盈利和失败的 原由。同时我们对跟踪测试中遇到的一些问题也展开了讨论，并将 我们的一些心得提供给大家参考。 证  我们同时对国外流行的交易系统进行了一系列研究。据美国权威交易 券 系统评选杂志《Futures Truth Magazine》2011 年10 月最新发布的 研 交易系统排名，NatGator 、Catscan、DCS II 等模型的业绩在过去一 究 年进入了前十名榜单，前三名模型年收益率均在200%以上。Delphi 报 II Aggressive 、Trend Finder Tiger、TSL_CEL_NG_1.1 等模型进入 告 了发布超过18 个月的交易系统业绩排名榜单，前十名模型的年收益 率介于74.6%-170.5%之间。  由于某些进入榜单的交易系统业绩并不稳定，尤其是一年业绩榜单， 时常会发生变化，因此模型的稳定性和一致性其实比短期排名更加关 键，我们着重对这些业绩一致性较高的交易系统来进行介绍，如 相关报告 Aberration 、Checkmate、R-Breaker 等，并对其进行周期、策略类 [Table_Report] 别和使用市场的分类。此外我们对这些优异系统的特点进行了总结。 《股指期货量价结合交易策略探索——程 序化交易系列研究之四》  R-breaker 模型，是一个结合了趋势和反转两种交易方式的优秀交易 2010.08.06 系统，并且是前十大业绩一致性最高的交易系统中，为数不多的专 《股指期货改进布林交易模型(IBTM)—— 程序化交易系列研究之三》 门用在股票指数上的系统，同时也进入了SP 指数业绩最佳的前十 2010.04.27 大交易系统。我们对该模型进行详细介绍和测试。 《股指