第二讲 如何看待目前我国的证券发行市场.pptVIP

投资银行理论与实务 主讲：蓝明 前期内容回顾 企业上市：上市条件、上市方式、上市地点选择 投资银行承销证券：选择上市公司、尽职调查、上市辅导、编制招股说明书、路演、确定发行价格、确定承销报酬、墓碑广告 第三节：如何看待目前我国的证券发行市场？（投资者的角度） 内容简介 一、证券法的三公原则 二、两个典型案例 三、从郭主席的改革看市场 四、深入理解中国“特色” 一、证券法的三公原则 1、公开原则—核心和精髓 根据证券法的公开原则，要求公司和有关单位所披露的信息必须做到真实、准确、完整、充分、及时和可利用，不得有任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。从公开的过程来看，包括发行公开、上市公开、上市后其信息持续公开。从公开的内容看，主要是公司招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告及经营状况和其他影响证券交易的重大事件。 “阳光是最好的防腐剂，街灯是最好的夜警。” ——美国法官布兰迪斯 2、公平原则 是指在证券发行和证券交易中双方当事人的法律地位平等、法律待遇平等、法律保护平等，以及所有市场参与者的机会平等。 3、公正原则 是指在证券发行和交易中，应制定和遵守公正的规则，证券监管机关和司法机关应公正地适用法律法规，对当事人应