我国商业银行效率Panel data模型的研究.docVIP

我国商业银行效率的Panel Data模型研究 周四军 安普帅 陈芳蓉 （湖南大学金融与统计学院，湖南长沙，410079）Email：sijunzhou@163.com 我国商业银行效率的Panel Data模型研究 摘 要：随着我国经济改革的深入和加入WTO后金融领域的进一步对外开放，我国商业银行的效率日益成为人们关注的焦点。本文从盈利能力、资产流动性和费用控制等方面研究我国商业银行效率，为消除原始变量之间的多重共线性，运用主成分分析方法对原始变量进行变换，得到盈利因子和成本因子作为解释变量。运用固定影响的变截距Panel Data模型对国内13家主要商业银行1999-2008年的效率进行了实证分析。国有商业银行在盈利能力方面对效率的贡献要高于股份制商业银行，但在费用控制和资产质量等方面对效率的贡献要低于股份制商业银行。 关键词：商业银行效率；DEA方法；主成分分析；Panel Data模型 A Study on the Efficiency of Chinese Commerical Banks Based on Panel Data Model ZHOU Si-jun, AN Pu-shuai, CHEN Fang-rong (Finance Statistics Colllege,Hunan University,Changsha Hunan 410079 ,China) Abstract：With the deepening of Chinas economic reform, and further opening-up of financial field after joining WTO, efficiency of Chinese commercial Banks has increasingly become the focus of attention. This paper studies our country commercial bank efficiency from the aspects of profitability, asset liquidity and cost control. To eliminate multiple linear between the original variables, we use the principal component analysis method to transform the original variables, and got profit factor and cost factor as explained variables. Then analyze the efficiency of 13 major domestic commercial Banks in 1999-2008 by using variable intercept model of the fixed effect. Profitability, profit in the contribution of efficiency in State-owned commercial banks is higher than the joint-stock commercial banks, but cost control and asset quality in the contribution of efficiency is lower than the joint-stock commercial banks. Key Words：commercial bank efficiency；DEA method；principal component analysis；Panel data model 2]。张建华（2003）-4]；何长旭（2009）利用DEA理论测度并比较了国内12家商业银行2005-2007年的效率，认为中国银行业整体效率在三年间有所改善，国内商业银行非利息收入占银行总收入比例过低[5]。由于DEA方法的评价结果与量纲的选取无关，它的研究对象可以是多投入和多产出的银行运作过程，它不要求推导出明确的生产函数，将每个银行或分支机构直接与相对最优的银行或分支机构相比较，所以本文利用DEA方法测度商业银行效率。 目前对于商业银行效率的影响因素分析主要有：李晓庆、刘湘斌（2005）选取了资本充足率、不良资产率、产权结构、中间业务收入、资产规模等作为效率的影响因素，对DEA测算的商业银行效率值进行了回归分析，认为各因素对我国银行效率值有显著的影响[6]。郭妍（2005）采用Panel Data模型检验了银行效率的“产权决