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风险管理 第二讲 巴塞尔协议 与银行风险管理 中国人民大学财政金融学院周虹 一、巴塞尔资本协议发展回顾 二、巴塞尔协议II 的基本目标和实现机制 三、巴塞尔协议III的主要特点 四、我国银行业面临的挑战 中国人民大学财政金融学院周虹 • 危机后金融监管改革的新方向 – 强调监管 – 消费者保护 – 监管组织框架 – 加强宏观审慎监管 – 全面监管与国际合作 • 2008年G30提出，金融监管应包含四个方面的内容 – 金融机构的安全和健康； – 降低系统性风险； – 市场公平和效率； – 消费着与投资者保护。 中国人民大学财政金融学院周虹 一、巴塞尔资本协议发展回顾 巴塞尔资本协议1988: • 背景:  国际竞争导致银行资本充足率不断下降，这一方面影响了 银行体系的稳健和安全，另一方面竞争导致的各国银行资 本金差异也腐蚀了银行业公平竞争的国际环境；  国际性银行在拉丁美洲的债务危机中遭受惨重损失，这一 沉重教训使银行家们十分关注信用风险。  两个基本目标：  一是促进国际银行体系的稳健与安全；  二是维护平等竞争的国际环境。 中国人民大学财政金融学院周虹 • 主要内容：  合格资本界定（包括核心资本和补偿资本）  银行风险资产权重体系的确立  国际统一的资本充足率标准 • 机制安排:将银行应该具备的资本（监管资本）与银行在业 务扩张中承担的风险联系起来，在对银行资产进行风险加 权的基础上，要求各国银行的资本达到风险加权资产8 ％的 统一国际标准。 • 主要关注信用风险 • 本质上成为了关于风险和风险管理的国际协议 • “将市场风险纳入资本协议的补充规定”（1996），目标 在于要求银行持有明确的资本以抵御银行头寸面临的价格 风险。 中国人民大学财政金融学院周虹 • 有关资本充足率的两个标准： • 银行核心资本对按风险加权后资产价值的比 率保持在4% 以上 • 总资本对风险资产的比率高于8% 。 – Cooke 库克比率 – 风险资产按相对信贷风险将资产划分为5大类， 各类的风险权重分别规定为0%、10%、20%、 50%、100%。 中国人民大学财政金融学院周虹 • 风险加权资产（risk-weighted assets ）是 指对银行的资产加以分类，根据不同类别 资产的风险性质确定不同的风险系数，以 这种风险系数为权重求得的资产。 • 风险加权资产总额= 资产负债表内资产×风险权数+ 资产负债表外资 产×转换系数×风险加权数 中国人民大学财政金融学院周虹 • 十多年来，全球化、金融创新和技术进步的发展重新塑 造了整个金融体系，风险，作为金融的核心成分，也已 经发生了重大变化。相对简单的1988年资本协议难以适 应这些变化，这使得监管资本计量失去了对银行风险的 敏感性，不能准确反映各银行客观承担的风险水平，因 而已经无法保障其目标的实现。 • 1998年10月巴塞尔委员会前主席麦克唐纳在第十界银行 监管者国际大会（悉尼）上提出以新资本协议全面更新 现行的1988版资本协议。 • 2004年6月26 日，国际清算银行网站发布消息，代表巴 塞尔银行监管委员会的十国集团的中央银行行长和银行 监管当局负责人举行会议，一致同意公布 《资本计量和 资本标准的国际协议：修订框架》 中国人民大学财政金融学院周虹 • 巴塞尔I 和巴塞尔II的主要演变历程 时间 协议 1975年9月 对银行国外机构的监管报告 1988年7月 关于统一国际银行资本计量和资本标准