论我国开发性金融机构开展城镇化业务的必要性及制度保障.pdfVIP

河北青年管理干部学院学报 2014年第4期 论我国开发性金融机构 开展城镇化业务的必要性及制度保障 禄 曼 (中央财经大学法学院，北京100081) 摘要：城镇化建设需要巨额的资金支持，信贷融资是一个非常重要的渠道。但是，由 商业银行给城镇化建设项目提供贷款导致了地方政府间接融资规模过大等问题，不利于 金融安全和社会稳定。相反，开发性金融机构却在这些领域有着独特的比较优势。基于 此，我国应借鉴外国先进经验，制定专门的开发性金融机构法，明确将城镇化业务纳入开 发性金融机构的业务范围，并加快构建开发性金融机构的监管体系，为开发性金融机构助 力城镇化建设、助推经济平稳发展提供有力的法律支撑和制度保障。 关键词：开发性金融机构；城镇化业务；必要性；制度保障 近年来，我国城镇化进程加速。2013年我国的城镇化率比2012年又提高了1．16个百分点，达到 53．73％[1]。中国的城镇化是世界上规模最大的城镇化，城镇化的融资问题也成为高度关注的课题。在 当前财政资金有限，资本市场不够发达的情况下，金融机构贷款仍然是十分重要的渠道。但在我国的城 镇化过程中，有一些对于城镇化建设至关重要的领域是市场力量因无利可图不愿意做，或自身能力不及 而做不了的，现实情况也表明商业性金融机构开展城镇化业务存在诸多弊端和问题。而开发性金融机 构的特点决定了其在城镇化建设领域具有独特的比较优势，且政府也为其开展城镇化业务提供强有力 的支持。毋庸讳言，由开发性金融机构开展城镇化业务并非完美无缺，其在开展城镇化业务的过程中也 亟需制度保障。本文在论证应由开发性金融机构从事城镇化业务的基础上，为我国开发性金融机构支 持城镇化建设的制度保障提出了切合实际的建议。 一、开发性金融及开发性金融机构的概念 开发性金融由于发展历史较长、涉及范围较广，因此学者很难给出统一的定义。笔者认为，一般来 说，开发性金融是指介于政策性金融和商业性金融之间的，以国家信用为基础，通过市场化运作方式，服 务于落后地区或“瓶颈”领域，从而实现政府发展目标的一种金融方法。开发性金融机构，是指那些多由 政府创立、参股或保证并以国家信用为基础，在金融和市场的框架内运作但不以营利为唯一目的，专门 为贯彻和配合政府社会经济政策意图，为基础产业、基础设施和有关国计民生的战略性产业，以及欠发 达国家地区的开发，提供具有创造性超前供给和诱导功能的中长期批发投融资业务的政策性金融机构， 如开发银行、开发金融公司、开发基金等[2]。开发性金融机构最早出现在19世纪的欧洲。世界上首家 收稿日期：2014—04—28 作者简介：禄曼，女，中央财经大学法学院经济法学硕士研究生。研究方向：经济法学。 74 万方数据 开发性金融机构成立于1822年的比利时总会，而国家开发银行则是我国目前唯一的一所开发性金融 机构。 二、我国城镇化发展需要开发性金融机构的支持 (一)商业性金融机构开展城镇化业务存在的弊端 1．与商业性金融机构的经营目标相背离。“安全性、流动性、营利性”是商业性金融机构的经营目标 和原则，在保证资金安全的前提下，经营盈利是股东利益最大化的根本要求。而城镇化业务多具有政策 性，投资收益低、回报周期长、不确定性较大，这与商业性金融机构追求盈利最大化的经营目标是相背离 的。因此，商业性金融机构不适合开展城镇化业务。 2．导致资金不匹配等问题。商业银行主要从事的是存贷款业务，其流动资金的主要来源是客户的 存款，且客户的存款大部分都是短、中期存款，而城镇化建设领域内的业务一般具有建设周期长、资金需 求大的特点，所以金融机构为其提供的一般是中长期的大额贷款。若商业银行将短期的存款用于长期 的、大额甚至超大额的城镇化项目贷款，那么无疑会造成行业集中、客户集中、存贷款期限错配的问题， 流动性风险也会增加，不利于金融系统的稳定。 3．地方政府融资平台问题。地方政府建设城市基础设施等需要巨额的资金支持，但受法律规定所 限，其又不能作为借款人直接向银行借款。因此，政府通常采用设立城投公司等方式向银行借款。“城 镇化”建设释放出的巨大潜力、商业银行的“逐利”天性和地方政府的负债冲动共同引发了政府城建