加入WTO对中国金融业的影响.pdfVIP

维普资讯 ECONOMICPRACTICE·经济工作■■■■■ 国金融业的影响 文 ／刘炳茹 2001年 12月 11日中国终于以自信 国经济注入了新的活力。 实施大手笔的跨国并购前国家经贸委已 1稳健的步伐跨入 WTO大门，成为世界 1．便利国企重组及其跨境资本运 经出台了 《关于国有企业利用外商投资 ：大国际经济组织成员国。中国政府的 营。中国急需境外资本收购、兼并和改组 进行资产重组的暂行规定 》，表明了中国 世承诺正在逐步实现，金融业对外开 一 部分大企业，外商也看好具有厚实的 政府在国有经济战略性重组和国有企业 ：步伐也在逐步扩大。中国金融政策对 客户基础和庞大的经营网络等优势的中 改革过程中大胆利用外资的积极态度。 ：界经济产生着巨大的影响，WTO为中 资机构 ，有意愿利用其雄厚的资金实力 资本市场的逐步开放，为外资参与国内 有当满足规定条件时，才可以对其赋以相应的分值。 断给出一个客观风险评价值。具体而言 ，应该在两个环节上引入 第二，整个授信程序中，应该在两个环节上加入内部信用风 内部信用风险定量分类模型。第一个环节在完成客户内部信用 I定量分类 (辨别)模型，以修正现行风险程序中过于依赖主观 评级后和决策是否授信前；第二个环节是在对贷款客户授信后 ：验判断带来的不一致性、不可比性和集体决策失误等问题。在 的跟踪评估，按贷款风险进行分类的环节。 }有的信用审查、贷款分类过程中，虽然我们的风险控制人员是 第三，在技术方法上 ，就 目前银行的技术条件和风险管理人 于企业财务数据、盈利能力与行业前景等客观因素来做出一 员的总体素质看，建议采用多元判别模型或者逻辑 回归分析比 ；贷款的信用风险级别判断，但是判断结果的准确与否受到审 较适宜。引入定量模型的目的是为了提供一种客观的分类方法。 人员的知识水平、经验、个人情感等主观因素的极大影响。各 贷前审查甄别的目的是根据风险资信状况，将客户分为两大类： 贷款的决策者通常根据审查人员的评价报告来做出贷款决 可以授信和不可授信；贷款实施后的分类 目的是根据债务人风 ， 因此有时审查人员的主观失误会直接输送给决策者，进而导 险状况将其分为五类或者更多类 (如十类等 )。多元判别模型和 ：决策者的决策失误。缺乏一个客观的标准或环节，来控制主观 逻辑回归分析在技术问题上，实质是一样的，都属于统计分析中 J断偏离客观事实的误差，极易造成风险控制中的集体失误问 的分类问题。而这两类方法都经历了西方银行业的长期实践，都 i。特别是那些大额信贷业务 ，由于审批权限的规定，将由更高 属于精度较高且相对稳定和成熟的方法，从技术和数据要求上 次的贷审会来决策，这使决策者更加远离客户，出现偏误的可 对于我国银行现在都便于实施。 ；性进一步增加。如果建立了信用风险量化管理的客观评价体 (作者单位 ：中国建设银行、中央财经大学) ， 该体系就能依据模型客观结果，而不依据任何个人的主观判 2008·8经济论坛 101 维普资讯 —■■■■经济工作 E·CONOMICPRACTICE 企业的跨国兼并、重组提供良好的制度 场动荡的波及、市场波动脱离本国经济 外资金融机构市场份额的扩大必然 环境，促进外资以多种形式投资国有企 基础的风险。外国资本的流入和外国投 导致国内金融机构