商业银行信贷决策与内部信用评级_一个授权激励视角研究.pdfVIP

年第 期 , 总第 期 小 扮 研 角 司 商业银行信贷决策与 内部信用评级 一个授权激励视角的研究 施丽芳 廖 飞 丁德 明 茅 宁 南京大学管理学院 ,南京市 国家审计署驻南京特派员办事处 ,南京市 摘 要 在我国商业银行的信贷决策中 ,普遍存在着 “信息困境 ”信贷决策所依赖 的信息 有着 “硬信息软化 ”的特征 、信贷决策流程 中普遍存在着信息的 “私有化 ”、为信贷决策所收集 信息的使用效率不足 。怎么克服上述 “信息困境 ”以提高信贷决策 的质量和效率 ,是银行面临 的现实问题 。本文指出 ,一个高质量的内部信用评级机制能够成为向信贷业务人员转移信贷 决策权 的中介 ,进而激励信贷业务人员做好信息工作 。本文提供 了一个分析框架 以指导信贷 决策者审慎地根据 内部信用评级的质量来给予信贷业务人员适 当的决策权重 ,在规避过度授 权引致 的风险的同时 ,最大限度地发挥授权 的激励作用 。在这个过程 中 , “信息困境 ”被有效克 服 ,信贷决策权配置得到优化 。本文对银行的信贷决策实践和 内部信用评级机制 的建设有着 一定的指导作用 。 关键词 信贷决策 内部信用评级 授权激励 不确定性 分类号 文献标识码 文章编号 一 一 一 一 、问题 的提 出 在银行业 ,评价借款人风险是银行 的核心活动之一 ,信息构成 了借款人风险评估 的基 收稿 日期 一 一 作者简介 施丽芳 ,南京大学管理学 院工商管理系讲师 、博士 。 廖 飞 ,南京大学管理学院工商管理系博士研究生 。 丁德 明 , 国家审计署驻南京特派员办事处博士 。 茅 宁 ,南京大学管理学 院教授 、博士生导师 。 本文为 国家 自然科学基金项 目 管理干预与企业 内部决策权有效配置 — 基 于行为决策视角 的研 究 阶段性研究成果 。本文 同时受 国家 自然科学基金项 目 可信性 、公平感与企业 内部授权机 制 的有效性 — 基于行为合约视角 的研究 资助 。 小 扮 研 佑 总第 期 础 。作为金融 中介 的银行 ,本质上也是一个信息生产者 ①。因此 ,在对银行 的研究 中 ,银 行 出于借款人风险评估 目的而进行 的信息收集与评价活动一直是研究者关注的热点话题 之一 如 , , 。在银行实践 中 ,作为信用风险管理 的重要 手段之一 ,内部信用评级本质上是一个信息收集 、分析和评价 的过程 ,它是银行用于采集 信用信息的重要机制 , 。所谓信用评级就是通过一定 的方法和标准对借 款人的偿债能力或偿债程度进行综合评价与区分 的过程 , 目的在于揭示借款人 的风 险水 平 。对银行来说 ,外部信用评级体现的是第三方对借款人的信用风险评估 ,内部信用评级 则更强调银行 自身对借款人潜在风险的评价 沈沛龙和邵长毅 , 沉吟 。相较于外部评级 机构 ,银行作为借贷 的一方 ,在涉及客户的信贷记录和 “软信息 ”方面有着 明显优势 ,银行 如果在 内部信用评级 中充分利用这些信息 ,可以有效提升信贷决策的质量和效率 ,提升信 贷风险管理水平 。 目前 ,国内研究者对 内部信用评级的作用的讨论 ,一般都集 中在它对企业信用风险的 预测作用上 ,却常常忽略了内部信用评级机制对信贷业务人员做好信息收集 、分析工作 的 激励作用 丁德 明 , 。信贷决策依赖于信贷业务人员的信息 ,对于银行来说 ,银行提 供信息激励 的有效方式