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浙江民间融资情况分析和防范风险对策建议 来源：研究室 发布日期：2010年12月29日 从紧的货币政策背景下，浙江民间融资活动日趋活跃，规模不断扩大，利率持续走高，潜在风险也不断显现。对民间融资问题，需要有一个客观的认识，既要肯定其存在的积极因素，也要高度重视其负面影响，以及可能引发的经济社会问题。我们针对当前民间融资现状进行了专题调研，力求准确分析我省民间融资的现状、特点和存在的问题，提出几点建议供决策参考。 一、当前我省民间融资的主要特点 民间融资是相对于正规金融而言，是指个人之间、企业之间、个人与企业之间的借贷行为以及各种民间金融组织的融资活动。民间融资涉及许多经济和社会问题，尤其是在现行金融制度和政策框架下，由于民间融资具有很强的分散性和隐蔽性，且不在政府监管范围之内，要准确了解几乎不可能。我们主要通过典型调查和案例剖析的方法，对当前我省民间融资的主要方式、发展取向等进行深入分析，估算民间融资规模。当前民间融资呈现以下特点： （一）我省民间融资的形式日趋多样化 按照组织程度划分，我省当前民间融资活动大致有三种类型：一是无组织无机构的民间自由借贷，如个人之间和企业之间相互融资、各种银背等。二是有组织无机构的各种金融合会。三是有组织有机构的各种融资形式，如私人钱庄、典当行等。当前我省的民间融资的形式正呈现多样化趋势，主要形式及特点： 一是民间自由借贷十分活跃，数额越来越大。民间自由借贷属于非组织化的借贷形式，指自发、分散和一对一的借贷关系，是最为原始和普遍的民间借贷形式。民间自由借贷的形式主要包括口头约定型、简单履约型和高利贷型，金额较大的借贷一般使用借条来证明借贷关系。当前我省的民间自由借贷不但十分普遍，既有个人之间、企业之间借贷，也有企业于个人之间借贷，而且单笔借贷的数额也越来越大。譬如，我省某著名建筑企业集团向杭州某房地产企业一次性借入8000万元资金，年息40％，这种情况只能是亲戚好友之间或企业核心财务人员才能了解，不可能向社会公众或管理部门公开。由于类似情况十分普遍，加上许多企业间的短期拆借比较频繁，因此很难掌握民间自由借贷的实际规模。 二是各种合会名目众多，范围越来越广。合会是各种金融会的通称，它是一种基于血缘、地缘关系的带有互动、合作性质的自发性群众融资组织，一般处于地下状态。其中，事先固定使用次序的称为“轮会”，按照抽签方式确定使用次序的叫做“摇会”，以投标方式决定使用次序的属于“标会”。合会的名目虽多，但都不外乎遵循一套简单规则：一个自然人作为会首，出于某种目的（譬如结婚、孩子上学、买房等）组织起有限数量的人员，每人每期拿出约定数额的会钱，每期有一个人能得到集中在一起的全部当期会钱（包括其他成员支付的利息），并分期支付相应的利息。各种合会在我省分布较为广泛，我们在调查中发现温州农村几乎每个家庭都参与1—2个“会”，一般单个合会规模在1万-10万之间。各种合会的分布范围也越来越广，当前宁波、台州等地已大量存在，有些原先没有的县区，今年以来也开始出现，也有少数企业利用这种形式募集资金进行私人投资。 三是私人钱庄日趋活跃，非法业务屡禁不止。私人钱庄是没有经过审批的所设立的类似银行的金融机构，它以吸收存款的形式来发放贷款。从目前的法律意义上看，私人钱庄是非法从事金融业务的组织，对其定性为“地下钱庄”。这些非法金融业务主要包括：非法吸收公众存款、非法买卖外汇、非法高利贷转贷等。另外，有的地下钱庄也为违法犯罪资金转移提供便利，从而成为洗钱的通道和工具。我省义乌、永康、温岭、乐清等地，这些年来一直都活跃着多种形式的“地下钱庄”活动，一般都具有一定资金规模和组织化程度，有些地方甚至初步形成了一个以各种“地下钱庄”为主体的“地下货币市场”。 四是民间集资重新抬头，集资形式日渐复杂。民间集资是指为了解决投资项目或生产周转资金不足而以企业为债务主体，以还本付息或者支付股息红利等形式向出资人进行的有偿募资行为。当前民间集资具有的显著特点是一对多、群体性，而且总量大、利率高、期限长。从集资范围看，有向内部职工集资，也有向社会不特定人员集资。如我们典型访谈的湖州某企业为解决融资问题，今年通过以月息1分的利息向公司职工进行融资，融资额度在100万元左右。由于未经批准的大规模的集资属于“非法集资”，当前我省一些企业以股权性投资的名义进行集资，是不受法律保护的。 五是新形式大量涌现，监管难度越来越大。民间融资新的、更高级的形式不断产生，其潜在风险也越来越大。典当行、寄售行、担保公司、基金会、投资公司等虽然有合法外衣，但经常在打擦边球，给民间借贷提供半公开的操作平台。由于监管难度较大，这些组织容易超越其经营范围变为私人钱庄，或以超越法律所许可的利率发放质押贷款。在温州、金华、丽