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( ) 2010 16 6
经济研究 JOURNAL OF CHONGQING UN IVERSITY( Social Science E ition) Vo l1 16N o16 2010
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傅 强 , 石泽龙
( 重庆大学 a. 经济与工商管理学院; b. 数学与统计学院, 重庆 400044)
: 文章讨论了再装股票期权在再装日按B- S定价模型执行所产生的经理 励缺陷, 提出了将有效期内
股价的几何平均值作为再装期权结算价格的思想, 建立了几何亚式- 再装股票期权的定价模型并利用保
险精算方法, 从评估实际损失和相应概率分布的角度, 研究了几何亚式 - 再装股票期权的价值构成, 获得了
基于分数布朗运动下几何亚式- 再装股票期权的保险精算定价公式还通过数值模拟分析比较了传统再装
期权与几何亚式- 再装股票期权在经理 励中的作用
: 分数布朗运动; 再装期权; 几何亚式- 再装期权; 保险精算方法
: F830191 : A : 1008-5831( 2010) 06-0022-05
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: 2009- 11- 17
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