中国银行业产业组织问题与研究.docVIP

.PAGE .中国银行业产业组织问题研究竞争与垄断中国银行业的市场结构分析一、市场份额分析市场份额是指某个企业销售额在同一市场全部销售额中所占比重对于银行业来说这一要素可通过规模份额和存贷款业务市场份额说明1.银行业规模份额1998—2001年国有商业银行与股份制商业银行相比四大国有商业银行占据了83%以上的资产份额说明了四大国有商业银行作为国有独资的产权主体在中国银行业中居于高度垄断地位国有商业银行的高规模集中度可以使其在享受规模经济的同时增强其综合竞争力在业务竞争中形成更大的市场集中度国有商业银行与股份制商业银行都是影响我国银行业乃至金融业市场化改革的重要主体但双方的规模、实力悬殊如此之大显然缺乏形成公平、有效竞争的市场基础2.存贷款市场份额正是由于中国银行业存在的高规模集中度四大国有商业银行在存款、贷款等业务竞争上均具有较大的优势1998年到2001年四大国有商业银行存、贷款市场份额都高达60%以上但已呈现出逐年下降的趋势这说明四大国有商业银行在居高度垄断地位的同时其他商业银行也开始占有一席之地中国银行业从寡头垄断向垄断竞争市场格局的转变初步显现二、集中度分析集中度是指市场中规模最大的前几位企业所占的市场份额一般可用CPn指数和HHI指数来表示CPn指数是指某行业中前几家最大企业的有关数值的行业比重这一指标数值越高表明行业垄断性也就越高它综合反映了企业数目和规模分布这两个决定市场结构的重要因素具有较强的说服力但其不足是不能反映规模最大几家企业的个别情况也难以说明市场份额和产品差异程度的变化情况HHI指数（即赫芬达尔—赫希曼指数）则克服了CPn指数的不足较好地反映了企业数量及其规模情况在产业组织理论的实证研究中用途十分广泛三、进入壁垒分析在我国银行业的进入壁垒主要是政策性壁垒表现为政府的严格进入管制我国商业银行的进入壁垒是相当高的如果按照这些标准和条件一些新建的商业银行很难有效进入银行业市场而且这样还容易造成一旦进入市场后积累的问题就会出现可能引生金融风险事实上城市商业银行组建和发展的实践在一定程度上证明了这个命题正是由于我国银行业市场准入条件较严和准入成本较高新的竞争主体很难进入这不仅不利于竞争机制的完善而且如果某一家银行出现问题使其退出市场也就更难了尽管改革开放以来中国银行业随着金融深化已经发生了显著的变化不同规模、不同产权性质的商业银行也渐次成立并发展壮大原来高度垄断的市场结构正逐渐向有限竞争的市场结构过渡市场中增强竞争机制的趋势也十分明显但中国银行业市场准入方面的壁垒仍然相当高当前金融业界关于民营银行试点筹建和加入WTO后外资银行市场进入等问题的讨论在本质上都是为了降低银行业的市场准入标准以形成有效竞争的市场格局来促进中国银行业的健康发展上述分析表明中国银行业目前仍处于国有商业银行高度垄断的市场竞争格局之中市场准入的高壁垒阻碍了民营和外资主体参与市场竞争缺乏市场形成的高集中度所带来的规模经济效应整个中国银行业的市场格局亟待重新整合整体竞争实力有待进一步提升所幸的是目前中国银行业已显现出从寡头垄断向垄断竞争市场结构过渡的趋势可以期待中国银行业在市场化改革中所作的效率努力会在未来若干年内取得一定的成效单一化与多元化中国银行业的产权结构分析一、银行业产权结构的现状在我国商业银行体系中产权制度的形式主要有（1）国有独资主要是工农中建四大国有商业银行（2）国有企业控股如交通银行国有股占49.4%法人股占50.6%；中信实业银行为中信集团全资银行；光大银行1997年以前为光大集团全资银行1997年股份制改造后光大集团保留51%股权外资股份约占24%；华夏银行1995年以前为首钢集团全资银行1995年股份制改造后首钢持有20%股份其余股份为30多家大型企业持有大多数为国有企业；上海浦发银行由上海财政局控股1999年在上交所上市挂牌流通股比例为16.6%.另外城市商业银行大多数由原来的地方城市信用社改制而来地方财政、国资局占有很大股份（3）国有企业参股如深圳发展银行2／3的股权为个人投资者持有1／3为国家股和法人股（4）非国有企业参股如民生银行、非国有企业持股比例为73.6%.（5）外资参股如1997年亚洲开发银行入股中国光大银行；1998年国际金融公司取得上海银行5%的股权并于2001年增持股份汇丰银行和香港上海商业银行也参股上海银行上海银行股本结构中目前已有18%的外资股；2001年国际金融公司入股南京市商业银行占股15%.二、银行业产权制度的缺陷产权制度的缺陷首先突出反映在国有商业银行上国家是四大国有独资商业银行的唯一所有者银行产权名为国家所有实际上却因没有明确的所有者主体、没有明确的所有权要求而虚置其行长由国务院任命并派驻监事会对其进行监督资本全部由国家所有产权界定不明晰所有权与经营权关系模糊两权分离不彻底还没有真正建立