新会计准则中合并报表理论变革经济后果研究——基于少数股东权益、少数股东损益信息含量变化研究.pdfVIP

新会计准则中合并报表理论 变革的经济后果研究 基于少数股东权益、少数股东损益信息含量变化的研究 张 然 张会 丽 (北京大学光华管理学院 100871) 【摘要】本文研究新会计准则在合并财务报表方面的变迁对少数股东权益和损益信息含量的影响。2006年2月 15日颁布并于2007年实施的 “新合并财务报表准则” (企业会计准则第33号——合并财务报表)相对旧准则 做出了修改：规定少数股东权益在合并资产负债表所有者权益项 目下单独列示；少数股 东损益在合并利润表 中 净利润项 目下单独列示。本文发现，新会计准下，少数股东权益的价值相关性显著提高，且显著高于净资产其 他组成部分的价值相关性提高程度；少数股东损益信息含量显著增加，且增加量显著高于盈余的其他组成部分 带来的信息增加量。本文的经验证据支持 了新会计准则中合并财务报表的实体理论 ，研 究结论说明，新会计准 则的实施使得合并财务报表具有更多信息含量。 【关键词】合并财务报表 少数股东权益 少数股东损益 信息含量 一 、 研究背景及意义 为顺应世界经济一体化的潮流和我国不断成熟的市场环境，2006年2月 15日，财政部颁布了包括 1项 基本会计准则和38项具体会计准则的新会计准则体系。本次会计改革的主要 目标是为了建立与国际趋同并 符合我国市场现实的会计准则体系。其中的 《企业会计准则第 33号——合并财务报表》首次以准则的形式 正式规范了合并报表的编制。更重要的是，合并报表编制所依据的理论同 《合并报表暂行规定》 (财会字 (1995)1l号)相 比也发生了重大变化，开始由侧重于母公司理论向实体理论转变。 母公司理论与实体理论之间最重要的区别就在于对少数股东权益性质的定位不同 (Abadeta1．， 2000)。母公司理论将合并报表看作是母公司报表的补充报表，编制 目的也是为了母公司的控股股东服务， 认为只有母公司 “拥有”的资源才会在未来产生盈余和股利，因而将少数股东权益看作是母公司的一项 负债；而实体理论则是以 “控制”为基础 ，认为母公司 “控制 ”的所有资源都将为公司的未来盈利做出 贡献，因此在合并报表中少数股东权益应该被看作是集团净资产的组成部分。 《企业会计准则第33号——合并财务报表》的变化主要包括以下几个方面：1．少数股东权益和少数 股东损益项 目在报表列示中的 “移位”。少数股东权益由原准则下的既不属于负债也不属于所有者权益， 移至所有者权益项 目中单独列示；少数股东损益由原准则下的合并净利润前扣除，移至净利润项 目中单独 本文由国家 自然科学基金青年科学基金项 目 “会计准则变更、企业行为选择与证券市场反应” (项 目批准号及教育部 留学回国科研启动基金资助。 39 列示。2．合并范围方面，将控股比例小、特殊行业、仍持续经营的超额亏损的等类型的子公司，以 “控 制”为基础全部纳入合并范围；3．子公司超额亏损的处理方式发生改变，在原准则下的 “未确认投资损 失”项 目核算超过母公司长期投资账面价值的超额亏损，而在新准则下，应视具体情况冲减母公司的所 有者权益①。4．其它方面的变化，如年初数调整、母公司长期投资核算方式、合并报表种类以及其他合 并报表具体会计处理方面的调整。 可以看出，新会计准则下的合并报表编制的理论依据明显在向实体理论转变，而且是国际趋同的结 果。我国本次合并会计理论的重大变革是继 《合并报表暂行规定》 (财会字 (1995)11号)以来在合并 报表编制方面迈出的重要一步。继美国财务会计准则委员会 (FASB)1995年颁布 《合并财务报表——政 策与程序》征求意见稿拟以主体观念 (实体理论)取代母公司观念 (母公司理论)之后，其他发达国家 的会计准则制定机构也纷纷对合并报表的编制观念进行反思 (黄世忠、孟平 ，2001)。国际会计准则 IAS (27)在合并会计报表编制的规定中就充分体现了实体理论，要求少数股东权益计入合并资产负债表的所 有者权益项 目中，与母公司所有者权益分开列示；少数股东损益计人合并净利润并单独列示。 而会计准则国际化又有两个重要的前提假设 (姜国华等，2006)。一是不同的