中国证券公司资产管理业务的风险管理.pdfVIP

中文摘要 论文题目:我国证券公司资产管理业务的风险管理 专 业:产业经济学 指导教师:陈伟 忠 硕 士 生:王 路 兰 摘 要 资产管理业务是当今世界金融服务业中规模最大、发展最快的业务之一，日 前绝大多数的金融投资业务活动都是通过资产管理的方式实现的，它不仅是券商 新的利润增长点，更为重要的是能整合券商的传统业务，密切与客户的联系。西 方发达国家投资银行己将资产管理视为自身的核心业务，并为其制定了科学的风 险管理技术、完善的组织结构和规范的业务程序，使得资产管理业务对投资银行 的利润贡献力逐年上升。 随着我国资本市场的逐渐发展以及与国际接轨进程的加快，国内资产管理市 场及证券经营机构的资产管理业务面临着前所未有的机遇和挑战，然而最近三年 我国股市的急剧震荡和深幅下跌也充分揭示了资产管理业务所蕴含的巨大风险， 事实证明风险管理的水平将直接决定证券公司未来的发展，而且在经济全球化和 我国己加入世界贸易组织的背景下，我国的证券公司必将在更广的范围内和更深 的层次上与国际投资银行在同一舞台上进行公平竞争，国内券商资产管理业务的 风险管理体系仍处于相对落后的状态，在风险管理上处于绝对的劣势地位，与现 代金融风险管理的先进水平相去甚远，必将在瞬息万变的金融环境中面临生存的 危机。 本文试图通过分析我国证券公司资产管理业务的现状，明确我国现阶段资产 管理业务的特点和所面临的风险，进而分析风险的产生根源，并在此基础上探讨 如何对我国证券公司资产管理业务进行有效的风险管理，以促进资产管理业务在 我国健康成长，成为券商新的利润增长点。 关键词:资产管理业务，风险管理，证券公司 英文摘要 Abstract Assetsmanagementisoneofthelargestbusinessesinourtimesfinancial servicesindustry,withthefastestdevelopingspeed.Themostfinancialinvestments areallrealizedthroughtheassetsmanagementatpresent.Itisnotonlyanewprofit pointofgrowthofthesecuritycompanies,themoreimportantthingisthatcan combinethesecuritycompanytraditionalbusinessandcloseconnectionwiththe customer.Thewesterninvestmentbankofdevelopedcountryhasalreadyregardedthe assetsmanagementasonesownkeybusiness,andhasmadescientificrisk administrativeskill,perfectinstitutionalrfameworkandnormalbusinessprocedure forit,risingtotheprofitoftheinvestmentbankyearbyyear. Withthegradualdevelopmentofthecapitalmarketofourcountryand quickeningoftheprocessinlinewithinternationalstandards,theassetsmanagement ofourcountryfacesunprecedentedopportunityandchallenge.Butrecentlysharply anddeeplydrophasfullyannouncedtheenormousriskthatcontainsintheassets management.Thefactprovesthatthelevelofriskmanagementdeterminesthe developmentinthefutureofsecuritycompanydirectly,Andourcountryhasalready joinedWorldTradeOrganization,thesecuritycompanyofourcountrywillcompete withinternationalinvestmentb