商业银行代客金融衍生产品风险管理分析及探析.pdfVIP

摘要 摘要 金融衍生产品业务的功能特点决定了其存在与发展的必要性。代客金融衍生 产品业务的市场运用及与之相应的风险管理在国外已相当成熟，相比之下，国内 金融衍生产品业务的发展则显得相对滞后，具体表现为市场基础条件不扎实，市 场管理基础较薄弱，以及相对应的衍生产品风险管理机制不完善。因此，对商业 银行代客金融衍生产品风险管理的分析与研究就显得非常重要。 首先，本文对代客金融衍生产品业务的定义与功能特点进行了界定，并通过 远期利率协议的市场运用示例和代客金融衍生产品业务风险管理运用中的实证分 析进一步证实了代客金融衍生产品业务运用的重要意义。接着以一款结构性衍生 产品为例，具体剖析商业银行代客金融衍生产品业务进程中面临的风险及风险管 理方面存在的问题。在归纳总结个案的基础上，提出商业银行代客金融衍生产品 风险管理存在的问题，并针对问题提出了代客金融衍生产品风险管理的总体思路 及商业银行代客金融衍生产品业务风险管理控制体系的构建设想。最后，针对代 客金融衍生产品风险管理中的重要环节--信用风险管理，提出了选择基础信用类 衍生工具（CDS）和利用保险公司开发信用担保产品来解决单一个体的信用违约的