商业银行内部信用评级设计、质量管理和应用研究.pdfVIP

经济问题探索》2004年第10期 商业银行内部信用评级的设计、质量管理与应用研究‘ 陈德胜1 姚伟峰2 冯宗宪3 (1、3西安交通大学经济与金融学院，西安710061；2西安交通大学管理学院，西安710049) 内容提要：内部信用评级是基于借款人和具体债项可度量的定量风险因素和难以度量的定性风险因素 的相关特征，揭示某一特定信贷由于借款人不能按照规定履行偿还债务而带来的内在损失风险水平总括性 的评估指标。在新巴塞尔资本协议的框架下，作者对内部信用评级的设计和质量管理进行了国际比较研究， 以提高内部信用评级在专项准备金计提、资本充足率计算、贷款定价、贷款政策制定和信贷风险预警等方 面的应用水平。 关键词：商业银行内部信用评级贷款风险 一、引言 quacyFramework)中，巴塞尔委员会表示，开发内 内部信用评级是基于借款人和具体债项(facili— 部信用评级法来计算监管资本，将是修改资本协议 ty)可度量的定量风险因素和难以度量的定性风险一系列工作中的一个关键内容。基于内部信用评级 因素的相关特征，揭示某一特定信贷由于借款人不 来计算资本金这一框架，将会对银行资产组合的风 能按照规定履行偿还债务而带来的内在损失风险水 险水平更为敏感，同时还可以为提升银行业整体风 平总括性的评估指标。 险管理水平提供有效的激励，而这与为修改资本协 最早的贷款评级方法之一是美国货币监理署 议而设定的目标是一致的。内部信用评级可能会包 (oct)开发的。美国(和国外)的监管者和银行 含一些附加的复杂和非透明的客户信息，而外部信 家采用这一方法评估贷款损失准备金的充分性。 用评估机构一般不能得到这些信息；因此，通过提 OCC的评级方法将现有贷款组合归人5类：4类低 供可替代标准法的内部信用评级法，巴塞尔委员会 质量级别的，一类高质量级别的。Mingo(1998)尝 希望银行将会进一步提升内部信用风险管理和度量 试性地支持使用一种以评级为基础的内部模型方法 技术。对评级系统框架的改进正在逐渐地由提升基 作为OCC模型的替代，以计算防范意外损失的资本 于风险的绩效管理(risk—based 准备金，以及计算防范预期贷款损失的贷款损失准 performancemanage- allocation) 备金，但与以风险为基础的资本比率8％相似，没 ment)与经济资本配置(economiccapital 有考虑贷款组合的多样化，每一评级级别的信用风 驱动着。 险只是叠加以求出总的(以货币单位计算的)资本 由于在理论体系、风险因素覆盖、运行成本、 金要求。Fadil(1997)提出了内部评级的第二种相操作容易度和分类技术、标准、结果等方面的明显 关的应用，以分配到每一评级级别的贷款为基础计 优点，内部信用评级法已经成为银行信贷风险管理 算加权平均的风险评级(WARR)： 的主流分类方法。不同的“违约”和“损失”定 WARR=∑Iie；／∑e；‘ 义，借款人的违约概率(PD)和债项的违约损失率 i=l i‘1 r；一风险评级级别(i_1，…，n)； 非预期损失(UL)等关键度量上的不确定性，以及 ei—i级别的风险暴露。 银行