特殊经济金融环境下西脏商业银行经济资本配置的研究.pdf

摘 要 1988年巴塞尔协议提出了8％的最低资本充足标准，这个协议确 立了统一资本监管原则，强调银行资本用于充分吸收银行非预期损 失，发挥风险支撑的作用，使银行资本管理与风险管理建立了直接而 明确的联系。20世纪90年代以来，风险量化技术飞速发展，基于信 用风险和其他风险的内部模型极大提高了银行计算风险损失的精度， 并通过风险损失映射资本承担，实现了资本管理从监管资本到经济资 本的飞跃。 经济资本(Economic Capit01)是银行为了抵御非预期损失而应 保有的资本量，是防范潜在风险的资本屏障。经济资本配置是现代商 业银行风险管理最为核心的内容。对商业银行来说，资本不仅是吸收 损失的缓冲装置，而且是银行赚取利润的工具，资本从量上不能只满 足于监管者订定的最低充足率，而且要求从安全与盈利两个角度同时 考虑，以确定最佳比率，不仅要确定银行整体的资本需要量，而且还 要考虑赘本在银行内部各部门、业务之间的合理配置，并将之作为衡 量银行业绩的标准。因此，如何合理、有效、低成本地使用资本，最 大限度地降低风险、提高资本收益，成为了工业化国家银行业和学术 界探讨的热门话题。 由于特殊的地理环境和历史原因，西