我国分级基金价格、净值和大盘指数的实证分析.pdfVIP

CI皿N^ COLLECTⅣE Ec0NOMY 我国分级基金价格、净值和 ■ 苟 莹 别、英隽 摘要 ：本文 以被动型分级基金为例 ， 10月出现过较大幅度的溢价．加权溢价 基金，在场外赎回获利。期限套利是指将分 在构造 了我 国分级基金母基金加权平均 率最大为6．3％。2012年 8月出现大幅度 级基金作为现货，利用股指期货与现货的 净值和子基金加权平均价格的基础上．首 的折价，加权折价率最大为 14．1％。 基差进行套利。由于我国规定不能做空现 先用协整检验分析 了母基金净值和子基 二 、分级基金概述