石狮市服装产业中小企业集群融资模式研究.docVIP

石狮市服装产业中小企业集群融资模式研究 石狮市是隶属于福建省泉州市的一个县级市，是我国东南沿海经济重镇，也是我国著名的纺织服装生产基地。目前石狮市服装产业已经形成了从纺织、辅料生产、染整、成衣生产、销售等为一体的完整的产业链。鉴于当前我国中小企业融资难已经成为一个突出问题，作为一个高度集中的产业集群，石狮市服装产业内部中小企业成员依托集群而开展的各种融资模式具有典型性，并对于解决我国中小企业融资难问题有参考借鉴意义，因此本文对石狮市服装产业中小企业集群融资模式做一研究。 　　石狮市服装产业中小企业集群融资的主要模式 　　所谓集群融资或集群式融资是指若干中小企业通过协商建立融资联盟，通过合力减少信息不对称，降低融资成本，相互帮助获取资金的一种融资方式。石狮市服装产业作为一个高度集中的产业集群，集群融资已得到较好的发展，纵观石狮市服装产业近年来中小企业的集群融资，主要包括以下几种模式： 　　联保联贷融资模式 　　联保联贷是石狮市服装产业最先发展起来的一种集群融资模式之一。联保联贷是指若干借款人组成一个联合体，共同向银行申请贷款，在银行没有要求抵押或其他担保的情况下，每个借款人在联贷额度内对其他所有借款人承担连带责任担保的一种融资模式。 　　2007年，石狮三家中小企业从建行获得了2155万元的联保联贷贷款，成为福建省发放的首笔联保联贷贷款。在石狮市服装产业集群中小企业的联贷联保模式中，联保联贷体内各家中小企业互相对各借款人提供连带责任担保，当某一联保体成员债务到期，债权人可以向债务人及其他保证人要求偿还债务，债务人及所有保证人需履行债务，不可以保证人或债务人为由进行抗辩不偿还债务或部分偿还债务。如债务人无法偿还，保证人在清偿完债务后，保证人可向债务人追偿，不足部分由联保体保证人按约定比例分担。债务违约后，如果没有全部偿还，则所有其他团体成员将无法从银行获得再贷款。 　　联保联贷模式自2007年在石狮市服装产业集群中开展以来，取得了一定的发展，但由于此后面临货币政策紧缩等内外部原因，并未获得全面和快速的发展。 　　基于担保公司的互助担保融资模式 　　基于担保公司的互助担保融资模式，是指以集群企业为主体设立担保公司，担保公司不以盈利为目的，遵循“自愿组合，诚实守信，风险共担”的原则，将“推动股东经济效益，扶持与促进股东健康发展”作为服务宗旨，实行“会员制”贷款。即由会员企业缴纳会费，设立“企业互助基金”作为担保公司的资本金，然后由担保公司对会员企业提供担保向银行进行放大性的担保贷款。在这一模式下，如果贷款企业在经营过程中出现违约情况，导致贷款到期无法偿还，则由担保公司动用“企业互助基金”还贷，并承担相应的责任和风险。 　　从基于担保公司的互助担保融资模式在石狮的发展情况来看，该集群融资模式在石狮的起步始于2006年，其时石狮第一家担保公司注册成立。至2009年初，石狮共有15家担保公司注册成立，经营范围包括融资性和非融资性等担保业务。最近一两年随着国家及地方有关担保行业政策的出台，石狮市担保行业也逐渐步入正轨，整个行业经营也逐渐规范，发展至今石狮市共有担保机构30多家，从其经营服务范围来看，主要为中小企业提供流动资金贷款担保、履约担保等多种担保业务。随着石狮市尤其是服装产业集群的众多中小企业在缺乏抵押的情况下，越来越多通过互助基金建立起来的担保公司或行业组织的担保公司等担保的形式向银行融资，石狮担保业也取得了较大的发展。 　　供应链金融的尝试 　　供应链金融是近几年来广受各家银行关注的一种集群融资模式，是以产业链为基础，依托集群中上下游中小企业的供销关系而开展的集群融资模式。从石狮市现有的供应链金融的开展情况来看，其融资模式一般为借助强势“买方”或“卖方”的资信或风险缓释手段，在对企业物流、资金流等进行管控的基础上，为中小企业在采购或产销环节提供的有针对性的信用增级、融资、结算、账款管理、风险参与及风险规避等各种金融产品组合和解决方案。其重要特点是把处于供应链上下游的企业紧密结合，以真实的贸易背景为基础，为处于供应链上下游的中小企业提供信用增级并由此获得银行融资。 　　从石狮市服装产业集群开展的供应链金融来看，供应链金融具有降低中小企业银行准入条件的优势。供应链金融主要是针对产品供销链条即供应链中核心企业（即强势买方或强势卖方）的上下游中小企业。在对上下游中小企业的信用评估上不再简单对单个企业进行评价，而是综合考虑中小企业在供应链中的地位与作用，将其与核心企业的交易行为引入企业融资，通过核心企业对中小企业的信用增级，降低中小企业银行准入门槛，解决融资问题。 　　从石狮市服装产业的集群融资看中小企业集群融资的比较优势 　　从石狮市服装产业的集群融资模式来看，与单一企业独立的融资行为相比较而言，集群融资的运行机制对提升中小企业的融资能力具