高级技术分析——交易系统的原理、构建与实战.pdf

《高级技术分析--交易系统的原理、构建与实战》-- 读书 (2009-05-07 13:36:08) 《高级技术分析--交易系统的原理、构建与实战》，（美）布鲁斯．巴布科克著，黄凯译， 广东省出版集团，2007. 1、每年收益50%足矣，不要奢求太高的盈利，不现实，也不可能。 2 、中长线，才是最可能保证赚钱的。 3、追随趋势，而不是预测趋势。顺应趋势、控制亏损、做足赢利。 4 、对风险损失的承受能力，决定止损的能力。 5、迅速行动，把握机会的能力。因为价格时刻在变动。 6、由于市场价格的随机性，你绝对不能以交易结果的盈亏来判断交易决策的正确与否。 7、专业投机者最突出的特征就是他们已经学会控制自己的恐惧和贪婪。通过自律来完成。 8、最好使用百分之百的机械式的交易策略。 9、曲线匹配系统、非曲线匹配系统。我们的目标，并不是建立一套在过去操作绩效最佳的 系统，我们想要创造的系统是能在未来产生最大赢利的系统。 10、专业交易员，赢利机会 40 ％，即大多数交易都是亏损的，但是都是小额亏损。相反， 赢利机会虽小，但都是大额赢利。即尽早认陪、做足赢利，这是专业和非专业的区别。专业 交易员每次交易，如果赢利，每次赢利额总是远大于如果亏损时造成的亏损额。 11、下单前决定止损位。失败的特征在于大额损失总是不知不觉进入。 12、不要过份在意每次失利，因为专业人员实力次数也是大于赢利次数的。 13、不赚即认陪，及时止损。 14、三件事：顺势操作、尽早认陪、做足赢利。 15、《股票作手回忆录》：让我赚大钱的从来不是我的想法，而是我的等待，看对市场和保 持耐心，同等重要。 16、别人交易从赢利变成亏损。 17、交易的目地是使利润远大于潜在损失。 18、交易中，尤其是在短期交易中，运气因素很大，所以无论成功与失败，都不必沮丧或者 炫耀自大。很偶然。 19、保持每年赢利50 ％，是个合理的目标。 20 、风险管理：失败交易员最大的特征是在年度账户总结中有若干笔大损失，相对于账户规 模异常之大。 21 、赚钱原因在于平均赢利大于平均损失。专业人士赚钱几率只有 35% 。所以要将损失控 制在只占风险资本的一小部分。 22 、避免赌博。作专业投机客，而不是赌徒。 23 、赢利机会和平均盈亏比是反向相关的。赢利机会大，平均赢利就小。短线即是如此。 高级技术分析 （美）布鲁斯.巴布科克 名 称 ： 高级技术分析 作 者 ： （美）布鲁斯.巴布科克 1 股票和商品的交易系统存在的时间几乎和市场一样久远。本书描述了创造交易系统的理论和 测试法。即使你从未操作过商品，本书也会高诉你，在面临问题时所应该理解的事。 书中会告诉你，大多数交易员最后还是输的理由。 书中也会解释，为什么采取完全机械式的操作法是最佳的获利途径。 本书将一步一步地指导你创造自己的操作系统的过程，并且教导你如何评估别人所创造的系 统。老牌交易员Larry Williams 在书的前言中评价：阅读完本书之后，你将会了解要何时交 易、交易什么商品以及如何交易。读完本书，你将成为更优秀的系统开发者，而且会成为资 讯更充分的系统购买者，当然如果你决定要购买商业用途的系统或电脑软件。需要注意的是， Larry 和作者同时也是商业系统的出售者，对于有些有利于他们本人增加销量的观点，要谨 慎对待。对于系统的测试，国内的投资者还不够重视。尽管有许多书籍描述各种类型的交易 方法和系统，却很少有书尝试去展示所描述方法的有效程度。部分原因是，就长期而言，它 们都无法有效运作。投资者一直使用这些方法，因为他们错误地认为，只要书上写的，就一 定有效。方法偶而有效也让事态变得更加混淆。其实，我们已经进入了电脑科技的时代，没 有借口再去用未经过测试的系统从事交易。某些书中展示的“绝招”，在电脑测试面前就会原 形毕露。但是，不正确的测试方法和观念更为有害，它会使你对一套系统的认识产生严重的 偏差。 对机械交易系统的有效性质疑，是否指我们只能对系统的过去进行检定的工作，但是不能证 明系统在未来操作获利？这确实是个难以解答的问题，但我认为通过系统对历史数据的检 验，至少可以排除一些看似能够获利，但实际是无效的系统。( 比如?)系统是否有效，最关 键的因素是构建系统背后的理念是否有效，系统实现这个理念所设置的规则愈简单愈好 （Kroll 的“KISS”法则）。Bruce Babcock 警告说：其实市场密码并不存在。成功交易根本原 则众所皆知