基于看跌期权组合价值最大化的银行资产优化模型_刘艳萍.pdfVIP

# 基于看跌期权组合价值最大化的银行资产优化模型 基于看跌期权组合价值最大化的 银行资产优化模型 1 2 1 刘艳萍 , 牛书亮, 迟国泰 ( 1. 大连理工大学 管理学院, 辽宁 大连 116024; 2. 深圳发展银行 大连分行营业部, 辽宁 大连 11600 1) : 银行危机的 质在于资产配置失误, 资产优化配置事关银行的生存和发展本文以银行债权组合价值 最大化为目标函数, 以组合风险价值 VaR 为约束条件控制资产组合风险的大小, 建立了看跌期权组合价值最大 化的银行资产分配模型本模型主要特色与创新是通过卖出看跌期权的组合价值来客观地反映企业价值影响 贷款清偿能力的本质属性 : 贷款组合; 组合优化; 卖空看跌期权; 债权价值 : F830. 33/O224 : A : 1002- 97