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Point of View
Compensation Management
Co-sourcing:
A New Way to Achieve Strategic Compensation Success
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Compensation Management Co-sourcing
A New Way to Achieve Strategic Compensation Success
A case for change
Exhibit 1
HR leaders worldwide are under intense pressure Prevalence of outsourcing at US firms
to align their actions and investments with business
strategies and to demonstrate a meaningful return
Compensation administration
on these investments. This ongoing drive to reshape
HR into a valued business partner has led many HR 4%
professionals to explore the outsourcing of various
HR functions – from payroll to employee benefits – HRIS
as a way to better manage costs, streamline adminis- 12%
tration, free up time for more strategic activities, and
provide enhanced service to HR’s internal customers. Recruitment and assessment
13%
But for the compensation function, it has been a
different story. Although organizations increasingly Executive compensation
view compensation as one of the most promising 17%
new frontiers in business process transformation,
they have been reluctant to outsource this activity. Management development
In fact, a recent Mercer survey of more than 300 23%
large US employers revealed that only 4 percent
of the respondents outsourced their compensation Payroll
administration – the lowest level of outsourcing 25%
reported for 12 common HR activities (s
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