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第一章 财务分析理论 第一章 财务分析理论 财 务 分 析 珞珈学院经管系 主讲：程方锋 TEL Email:1716744703@QQ. * 第一章 财务分析理论 * 前言——三个问题 1 财务分析的一般涵义？ 2 学习财务分析的必要性？ 3 如何学习好这一门课程？ * 第一章 财务分析理论 * 一、财务分析的一般涵义 财务：指引起企业资金运动的各种“理财业务”。企业资金运动的过程（现金流动）与结果（财务状况、经营成果）综合反映在企业财务会计报表中。 分析：分指分开、分解；析指研究各部分之间，部分与总体之间的关系。分析是一种将数据与事实、现象与本质、原因与结果相联系研究的管理活动。 财务分析： 见§1.2 * 第一章 财务分析理论 * 二 学习财务分析的必要性 开拓视野 学习科学先进的管理方法 掌握知识 促进财务分析的普遍运用 增修学分 完成学校规定的教学任务 * 第一章 财务分析理论 * 三、如何学习好这一门课程 严格执行学校纪律 认真做好课堂笔记 及时完成规定作业 教学双方互相支持 * 第一章 财务分析理论 * 第一章 财务分析理论 学习目的和要求： 了解财务分析的产生与发展 明确财务分析的内涵与目的 认识财务分析的体系和内容 掌握财务分析的形式与要求 * 第一章 财务分析理论 * §1?1 财务分析的产生与发展 一、财务分析与会计发展 1、财务分析与会计技术发展 会计技术与会计报表的发展为财务分析的产生和发展奠定了理论基础。 四阶段 技术发展 利用会计凭证 登记会计账簿 编制财务报表 解释财务报表 要求进行 财务分析 1、分解追溯 2、比较研究 * 第一章 财务分析理论 * 2、财务分析与会计汇总的历史发展 会计汇总的历史发展： 交易记录?会计余额?会计汇总?会计报表 会计汇总的历史发展源自于经济发展及人们对会计信息的需求。 会计汇总的历史发展促使财务分析领域的扩充和分析技术的发展。 ? * 第一章 财务分析理论 * 二、财务分析应用领域的发展 1、开始于银行家 主要利用01表，进行银行信贷分析 2、投资领域的应用 重点研究02表，进行投资效益分析 3、现代财务分析领域 基本领域：筹资分析、投资分析、经营分析等 特种领域：企业重组、绩效评价、企业评估等 * 第一章 财务分析理论 * 三、财务分析技术的发展 1、比率分析：以流动比率等比率指标，了解报表及数据之间的各种关系； 2、标准比率：以行业平均比率为标准，比较实际比率与标准比率的差距； 3、趋势比率：以不同年份指标的比较，反映企业进步与否的动态信息； 4、现代财务分析技术： 传统与现代、手工与电算、规范与实证、事后评价与事前预测分析技术四个相结合。 * 第一章 财务分析理论 * 四、财务分析形式的发展 1、静态分析?动态分析 静态分析：同期报表中各指标关系的分析，找出内在联系，揭示相互影响和作用。 动态分析：连续报表中同一指标的对比，揭示经济活动的变动及其规律。 2、外部分析?内部分析 外部分析：只能得到企业披露的信息。 内部分析：可以获取企业的完全信息。 * 第一章 财务分析理论 * 五、我国财务分析的发展20.4班 1、计划经济时期：只是企业经济活动分析的组成部分，以考核计划完成情况为目的，没有形成独立的财务分析理论和方法体系。 2、市场经济体制的确立，现代企业制度的发展与完善，为我国财务分析的发展创造了条件，奠定了基础。 * 第一章 财务分析理论 * §1?2 财务分析的内涵与目的 一、财务分析的基本内涵 1、定义：多种观点、不同角度 Water B. Meigs的“技术”论；本质 Leopold A. Bernstein的“判断”论；目的 洪国赐的“过程”论；程序 张先治、陈友邦的“学科”论 将财务分析定义为一个学科，是一种狭隘的观点，没有涉及到财务分析的实质。 * 第一章 财务分析理论 * 财务分析应是一项经济管理活动： 财务分析是以会计资料及其他相关信息为依据，采用一系列专门技术和方法，对企业等经济组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动及其偿债能力、盈利能力和营运能力等进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他利益关系人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济管理活动。(p3) * 第一章 财务分析理论 * 财务分析的