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中级计量经济学总结 杨可扬 限值因变量模型 限值因变量模型  (主要参考 wooldridge 17 章及其 7 章，EVIVIEWS5使用说明 21 章，Gujarati 16 章)  本章 内容主要可以分为两块：1，主要是关于函数形式的，包括  LPM,Probit,Logit,Tobit,Poisson;  2，主要是涉及到数据的可观测性 的，包括审查回归模型和截尾回归模型。本章重点掌握 probit 和  logit。其它模型 （除 LPM 外 ）通常在中级教材里面讲得不透彻。  wooldridge 17 章还包括了样本选择纠正，这部分内容放到高级当中 去。  I、 双值因变量模型 双值因变量模型包括三个：LPM,Pobit,Logit。其实也就是把虚拟变 量作为因变量，从而因变量只能取 0、1 两个值。也即是说 y 服从 0  － 1  分 布 ， 那 么 ， E(y |x)= 1*P(y = 1|x)+ 0*P(y = 0|x)= P(y = 1|x )  ，  ˆ  ˆ  ˆ  y = E(y |x)= P(y = 1|x )  1， 线性概率模型，LPM  在 LPM 中， P(y = 1|x)= E(y |x) = b0 + xβ。它最大的好处在于解释很方 便。b  测度了， 在其它因素不变时，x   的变化引起的成功概率的变化。 j j  它的根本性缺陷在于，它假设了 P(y = 1|x ) 随 x 发生线性变化，即 x 的 中级计量经济学总结 杨可扬 限值因变量模型 ˆ  边际效应不变。 另外的缺陷在于 y 可能落在[0,1]之外， 和异方差问题。 关 于 异 方 差 问 题 ： 由  0  － 1  分 布 的 数 字 特 征 可 知 ，  ˆ  ˆ  ˆ  var(y |x)= E(y |x)*[1- E(y |x )] ， h = y *(1- y ) 。在 EVIEWS  当中应该输 i i i  ˆ  ˆ  入的权重为 1/  h  。当然这样做的前提是 y 必须在 （0，1）之间。所以 i  我们或者直接用异方差稳健的标准误。  2，  Probit,Logit  ˆ  这两个模型最大的好处在于 y 肯定落在[0,1]之间，而且 x 的边际效应 不再是常数。 （1）模型的建立 而 y* = b 0 + xβ + e 。e 的分布函数为 G(.)。当  2 z  z z  1  - 2  G(z)= F(z)= Ú-•f (z) dx =Ú-• 2p  e dx 该模型就是 ProbitModel。当  z  G(z ) = e  时候，该模型是 logit model.  1 + ez  P(y = 1|x)= P(y* 0|x)= P (e -(b0 + xβ )|x )  = 1- G(-(