基于Bayesian的二叉树期权定价模型.pdfVIP

第 9卷 第 2期 上 海 应 用 技 术 学 院 学 报 Vo1．9No．2 2009年 6月 JOURNALOFSHANGHAIINSTITUTEOFTECHNOLOGY Jun．2009 文章编号：1671—7333(2009)02—0119—03 基于Bayesian的二叉树期权定价模型 王军伟 ，罗 纯 (1．华东师范大学 金融与统计学院，上海 200241；2．上海应用技术学院数理教学部，上海 200235) 摘要：衍生证券中期权的合理定价是困扰着投资者的一个难题，在用二叉树模型进行定价 时，模型中波动率的周期间隔是很难确定的，但又是必须面对的问题，相关公司都有 自己独到 的确定时期间隔的方法。一般对前期的信息和类似股票或相关证券 的信息被忽略，这样的处 理使我们不能充分利用相关的信息从而不能更加准确的对期权进行定价。利用 Bayesian理 论和二叉树模型，综合先验信息和人们对期权的已有知识，对期权进行 了定价。探讨了基于