组合投资的收益和风险问题.docVIP

组合投资的收益和风险问题 某公司现有数额为20亿的一笔资金可作为未来5年内的投资资金，市场上有8个投资项目（如股票、债券、房地产、…）可供公司作投资选择。其中项目1、项目2每年初投资，当年年末回收本利（本金和利润）；项目3、项目4每年初投资，要到第二年末才可回收本利；项目5、项目6每年初投资，要到第三年末才可回收本利；项目7只能在第二年年初投资，到第五年末回收本利；项目8只能在第三年年初投资，到第五年末回收本利。 一、公司财务分析人员给出一组实验数据，见表1。 试根据实验数据确定5年内如何安排投资？使得第五年末所得利润最大？ 投资项目预计到期利润率及投资上限 T为5年末投资总收益 为投资项目1预计投资上限到期利润及本金 为投资项目2预计投资上限到期利润及本金 为投资项目3预计投资上限到期利润及本金 为投资项目4预计投资上限到期利润及本金 项目 1 2 3 4 5 6 7 8 总计 预计到期利润率（%） 0.1 0.11 0.25 0.27 0.45 0.5 0.8 0.55 预计每年利润率（% 0.1 0.11 0.125 0.135 0.15 0.167 0.2 0.1833 上限（万元） 60000 30000 40000 30000 30000 20000 40000 30000 第一年初投资上限 60000 30000 40000 300