财务分析的一般方法(免费).docVIP

财务分析一般方法 一、比较分析法 定义：比较分析法是通过比较不同的数据从而发现规律性或找出差异。（或将主要项目或指标数值与设定的标准进行对比，以确定差异，进而分析、判断及评价企业经营和财务等情况的一种分析方法。）用于比较的可以是绝对额，也可以是相对额。 1、按比较的对象分类（和谁比） 趋势分析（与本企业历史比）（纵向分析）、 横向分析（与同类企业比）、 差异分析（与计划\预算\标准比） 2、按比较内容分类（比什么） 比较会计要素的总量 如：比较总资产、净利润等 比较结构百分比 比较财务比率 3、运用比较分析应注意： 比较的全面性（绝对、相对；横向、纵向；公认标准、目标标准等比较相结合） 项目或指标的可比性 生产经营环境的可比性（计价基础、方法等） 比较对象时间上的一致性 比较对象内涵上的一致性 结合基数比较（比较变动百分比时，注意结合基数科学评价） 二、比率分析法 定义：比率分析法是利用项目指标间的关系，通过计算比率来观察、分析及评价企业经营及财务情况的财务分析方法。（或：将影响企业财务或经营状况的两个因素联系起来，通过计算比率，反映它们之间的关系，借以评价企业财务状况和经营成果的财务分析方法。） 1、比率的种类： 计划完成比率 构成比率 动态比率（定基、环比比率） 相关比率 2、比率的标准 行业平均比率、行业最好水平 历史最好水平、几年平均水平 国际或国家或行业标准比率 经验标准 3、比率分析法的局限性 比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动；很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系等。 4、运用比率分析法应注意： 分子、分母的可比性——分子、分母时间上的一致性 分子、分母存在内在联系（比率的有用性）——分子、分母存在直接或重要的关系 分子、分母数据的正确性 三、因素分析法 1、定义：因素分析法（连环替代法）：设某指标受多个因素影响，各因素与指标的关系式已定，以指标的评价标准值（计划数、行业先进数或平均数、上期数等）为基础，每次替换一个因素，将替换后的指标值减去替换前的指标值，其差即为该因素对指标值的影响。 2、分析步骤 确定分析指标与其影响因素的关系； 列出报告期和基期指标计算式； 连环替代； 比较替代结果； 检验分析结果； 如：设指标Ａ受Ｘ、Y、Z三因素影响，且A=X×Y×Z上年实际（比较标准）：A０=X０×Y０×Z０，本年实际：A１=X１×Y１×Z１ 则：Ｘ因素变化对指标Ａ的影响 ＝X１×Y０×Z０－X０×Y０×Z０ ＝（X１－X０）×Y０×Z０ Ｙ因素变化对指标Ａ的影响 ＝X１×Y１×Z０－X１×Y０×Z０ ＝X１×（Y１－Y０）×Z０ Ｚ因素变化对指标Ａ的影响 ＝X１×Y１×Z１－X１×Y１×Z０ ＝X１×Y１×（Z１－Z０） 例一：甲公司2007和2008年某材料消耗的有关资料如下：（设甲公司只有一种产品耗用该材料） 项目 耗用该材料 材料单耗 材料单价 的产品产量 （件） （吨/件） （元/吨） 2007 1000 20 9 2008 1050 18 10 要求：用因素分析法定量分析说明该公司材料成本总额变动的原因。 解：07年材料成本=1000×20×9=180000 08年材料成本=1050×18×10=189000 材料成本差异=189000-180000=9000 产量影响=1050×20×9-1000×20×9= 9000 单耗影响=1050×18×9-1050×20×9=-18900 单价影响=1050×18×10-1050×18×9=18900 合计 9000 例二：大华公司2008年计划和实际的收入、利润资料如下 （单位：万元） 净利润 销售收入 销售净利率 计划 600 12000 5% 实际 680 11800 5.76% 要求:定量分析说明净利润和销售收入的变化对销售净利率的影响。 解：计划销售净利率=600/12000=5% 实际销售净利率=680/11800=5.76% 计划销售净利率=600/12000=5% ① 替换净利润 680/12000=5.67% ② 替换收入 680/11800=5.76% ③ ②-① 净利影响销售净利率 =680/12000-600/12000=5.67%-5% = 0.67% ③-② 收入影响销售净利率 =680/11800-680/12000=5.76%-5.67%=0.09% 合计 0.76% 3、应用因素分析法应注意 （1）因素