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第二讲　　个人理财中的几个基本概念 货币的时间价值 一、货币的时间价值 货币产生价值 一、货币的时间价值 货币的职能 ： 一、货币的时间价值 法定货币的含义 ： 一、货币的时间价值 一、货币的时间价值 油田的开发 一、货币的时间价值 一、货币的时间价值 通货膨胀的原因 ： 一、货币的时间价值 通货膨胀的原因 ： 一、货币的时间价值 名义利率和实际利率----实际利率=名义利率- 通货膨胀 一、货币的时间价值 名义利率与实际利率 ： 一、货币的时间价值 决定利率的几大因素： 一、货币的时间价值 货币的时间价值 ： 一、货币的时间价值 (一 )、货币的时间价值 ： 指货币随着时间的推移，经过投资和再投资后所增加的价值。 在日常生活中，人们通常用相对数表示货币的时间价值，即增加值和和投入货币的百分数来表示。——10% 从量的规定性来看，货币的时间价值是在没有风险和通货膨胀的条件下的社会平均利润率。所以，它是评价家庭投资方案的基本标准。 一、货币的时间价值 货币时间价值的注意问题: (1).货币可用于投资,获取利息,从而在将来拥有更多的货币量 (2)货币的购买力会因通货膨胀的影响而随时间改变 (3).一般来说,未来的预期收入具有不确定性. (二)单利和复利--- 一、利息：G所有者因贷出G而从借款人那里获得的报酬， 利息是银行等金融机构费用开支和利润的来源 利息体现国民收入的再分配，涉及三者之间的利益。 二、利率：反映利息高低的指标=利息/本金 1、利率的表示法：年利率%、月利率‰、日利率%‰ 2、我国利息的基本单位：厘、分、毫 3、利率的计算方法:单利:利息I=p.r.n 复利：到期本息和=p(1+r)n 单利和复利 4、利率的转换：月利率*12=年利率 日利率*30=月利率 三、利息的种类： 1、固定利率和浮动利率：借期内利率是否随利率波动而调整 2、名义利率和实际利率 实际利率=名义利率—物价上涨率 3、市场利率和公定利率 利率的确定是否由资金供求状况决定 (二)单利和复利 小王到银行存入1000元,第一年末它存折上的余额为1050元,第二年末他存折上的余额为1100元,问第一,第二年的实际利率分别是多少? (二)单利和复利 小王投资1000元于某个基金产品,基金经理承诺该基金的年实际收益率为10%,那么一年后小王得到的金额是多少?其中利息是多少? 单利和复利 70规则的魔力 阿瑞和阿杰同时大学毕业，阿瑞在内地家乡找了份工作，而阿杰则南下深圳求发展。两人找到的工作薪水一样高，都是年收入3万元。 　　阿瑞的家乡每年经济发展速度是1%，而阿杰所在的深圳则是3%，让我们来看看40年后，都发生了些什么？40年后，阿瑞、阿杰都已62岁了，这时，阿瑞的年收入变成了4.5万元，而阿杰的收入变成了每年9.8万元，整整比阿瑞多了2倍多-----为什么? 终值以及计算 终值：一定资金在一定利率或收益率下投资，在未来某一时刻的价值。 1、单利终值： 终值的计算 2、复利终值： 终值的计算 2、复利终值：----求解未知的时间问题 终值的计算 假如银行年实际利率为8%,小王想在四年后支取一笔固定的资金(10000)作为女儿读书的教育基金,小王在当年要一次性存入多少现金? 现值以及计算 购买市价为100元A股票，3年内每股每年可赚10元的股息(期初)，购买同样100元B股票，第一、第二年没有分红，第三年可分红32元，你会选择那种投资方案？（同期银行存款利率为8%） 方法一、三年到期实际收益： A、S=10（1+8%）3+10（1+8%）2+10 =12.60+11.66+10 =34.26 B、S=32 现值和终值的区别 现值：现在投资要付出的钱，或现在得到的钱。 未来可得到的价值在今天不值这么多。因为银行会生息。 终值：现在一定资金在一定利率或收益率下投资，在未来某一时刻的价值。 现值的计算 一、单利的现值 只有本金在贷款期内获得利息。 （二）复利的现值 因为：终值S=现值P*（1+利率i）n 现值P=终值S/ （1+利率i）n 普通年金 你一定注意到了，如果你的意向是在10年后彻底付完一幢价值20万的房屋，采用每年同等金额付款的分期方式，房地产公司不会要求你每年付出2万，而会比两万要少，具体是多少，就要根据当时银行的利率了。------普通年金 什么是普通年金 ----在每期期末收付的年金。它是复利的儿子，即年金的计算与复利大有关系。 假如你很穷，但是又特想存钱，终于痛下决心决定每年年底从牙缝里抠出100元钱来存，存3年，每年年利率是10%，三年后你的钱会有多少呢？反正肯定不是300元，具体是多少呢？让我们