2006年长沙市中小企业信用担保公司发展与投行研究报告.doc

2006年长沙市中小企业信用担保公司发展与投行研究报告 一：行业背景 从2001年的全国507家担保公司到2004年12底的2188家；从2001年的担保资金155.3亿元，担保总额393亿元，到2004年底的担保资金657.2亿元，担保贷款3237亿元，中国的信用担保公司、信用担保业从丝毫不起眼到逐步打开缺口，已经向外界开始显现其作为一个信用担保行业的大大“胃口”——那就是三年内经担保公司向中小企业贷款的数额可能超过一万亿元。 担保业必然走向民营银行。 二：地区市场 2004年出现在长沙签署《湖南信用担保业联盟框架协议书》，《关于申请筹备成立湖南中小企业信用与担保协会的请示》放在了省政府有关部门领导的办公桌上。这个省内几家担保公司自发的行为说明经历了起步阶段的我省担保行业已经开始走向成熟。2004年省企业调查队对长株潭三地的8家担保公司快速调查也表明，这8家已为107家中小企业提供了贷款担保1.894亿元，初步凸现了担保公司融资杠杆放大功能，促进了中小企业的发展。 2003年年中时湖南仅有１４家担保机构，全省的担保资金不过1.8亿元。2004年６６家资本金10.92亿元。2005年，１００多家担保机构的资本金已经近40亿元。长沙市目前已累计担保信贷４０多亿元。长沙市目前登记在册的中小企业信用担保公司就达30多家，其中运作较为成功的约为10-12家。 三：竞争分析 1. 政府扶持企业型——岳麓区中小企业信用担保公司近两年来为40余家企业累计提供2.06亿元融资担保， 2004年担保的40余家中小企业新增企业销售收入6.86亿元，新增税金1578万元，实现了政、企双赢。 2. 早期银行扶持型——原工行刘利坤湖南中融担保公司截止到２００５年８月末，公司累计提供115家近700笔累计金额１３亿元的各类融资担保和履约担保，湖南中保投资担保有限公司，有资料显示担保企业（个人）户数８３户，担保1091笔，担保金额总计5.12亿元。 3. 行业特殊关联型——湖南铁诚投资担保有限公司出自省火电建设公司，资本占全省行业资本总额的5.04%；全年公司累计提供担保19400万元，在保责任余额9944万元，占全省16.51%的市场份额；担保的放大倍数达到1.81倍，高出全省平均水平1.28倍；全年实现经营收入286万元，其中咨询收入14万元。 4. 机构企业投资型——湖南金科担保投资有限公司是由湖南金润通实业（金果实业）投资有限公司、湖南高科技创业投资有限公司、湖南省五强产业集团股份有限公司、中科软件集团有限公司共同出资历成立的有限责任公司。公司注册资本为人民币8000万元，上市公司与风险投资股东背景决定其公司主要以投行理财做高端市场。 5. 个人消费金融型——湖南融众信用担保有限公司，融众集团是具有香港上市公司背景的、从事个人消费信贷担保业务的专业化企业。在全国有７家子公司，计划在07年底发展到16家子公司。与全国多家银行及4000多家经销商携手合作，为14万消费者提供了总额逾12亿元的消费信贷担保服务，其骄人的业绩及运作模式被誉为“融众模式”。 6. 民企融资平台型——湖南宏盈中小企业信用担保有限公司和湖南富兴中小企业信用担保有限公司，其主要经营思路围绕股东企业的融资需求和关联交易。 分析：以上公司按自己的出身和时间背景从市场上涌现出来，代表了各种发展对策和管理思路，我们可以做总结和发现。而对于长沙市中小企业信用担保有限公司来说，快速的树立服务品牌，区别于其他公司的发展思路，充分利用地方资源关系配合中科智产业整合的资本运作目标，才能步入快速进程。担保公司高端战略目标是组成联合体组建民营银行，哪个公司都想在这条道路上生存和壮大才能在今后的民营银行股权结构中占领优势地位，而以中科智在国内民营担保业中的龙头地位和一直想做民营银行的表现，长沙公司的经营方法一定要适应发展要求。而竞争对于一个以资本说话和没有明确的监管主体的担保市场，创新和超越都是非常自由的，危机就是机遇。 公司应该重新定位经营目标，以投行思想搭建合作金融平台，对业务及产品、营销与管理进行新规划和新运营。 l 投行中心工作描述： 1. 公司理财： 帮助中小企业为新的项目和以后可能有的项目集资。做到通过资产、负债、可转换证券、优先证券、或衍生品证券等方式确定客户所需的资金数量和构成。在合作金融中的一些工作是指投资银行中的一些职务。 2. 并购： 使一个公司购买另一个公司的交易是许多投资银行资金收入的一个重要来源。成为客户的咨询者，为交易估值、创造性地确定买卖结构、并协商对自己有利的条款。 3. 结构化融资：