117【营销狂】国际企业及市场之实际风险管理.docVIP

2003年1月國際企業及市場之實際風險管理 前言由於近兩年全球經濟急遽萎縮與不景氣，美國各大工業，包括高科技產業、電信業及汽車製造業等，紛紛出現了呆帳、裁員，甚至倒閉的現象。儘管企業先前已經投下了數以億計的資金於供應鏈管理（Supply Chain Management，SCM）系統及顧客關係管理（Customer Relationship Management，CRM）系統上，但仍不足以應對變幻莫測之市場環境。而錯誤之市場供需預測，或為企業帶來了龐大的庫存壓力，或讓企業失去了市場契機，最終更造成股東難以估計的損失。 凡此種種，說明了企業對於商業風險（Business Risk Management）處理能力的欠缺，亦引證了業界對於風險管理的急迫需求。然而“風險管理”一詞已是業界之陳腔濫調，在著名搜尋引擎“Google”中，可輕易找到接近122萬筆的相關資料，但由於資料大多為艱澀難懂，實有必要針對實際之商務風險進行研究。 為加強企業對於風險管理需求之認知，CommerceNet及Milken Institute邀集了產業界、金融界及負責政策研擬之專家學者們進行圓桌會議註1，研究風險管理在非金融產業中的應用及對其影響，並探討在提升國際社會對於商務風險之認知及相關工具之發展時，是否需要非市場性之介入。 在此前提之下，本會議主要任務包括： 發展一套可以影響與風險管理及風險透明化相關之科技、基礎建設發展、政策架構及規範的策略； 發展一套可以引導與影響風險管理相關之研究、先導計畫、應用工具及程序的方法。 在會議的籌備階段，CommerceNet及Milken Institute已完成了密集的企業訪談及多次的專題研討，訪談對象皆為企業領導者，訪談人數超過80位。從前置研究中得知，CommerceNet及Milken Institute可藉由與風險管理的體認（Awareness）、提倡（Advocacy），及採用（Adoption）等相關議題之研究，協助商業及政策團體進入風險管理新世代。本會議探討了數項增加風險管理必要性的趨勢，並找出20餘項可以利用的解決方案。 對於曾因預測風險（Forecasting Risk）、價格風險（Pricing Risk）、產能風險（Capacity Risk）及原物料風險（Availability Risk）而導致收入損失之企業而言，建議可先閱讀本報告中第貳章 — 「四大風險管理案例說明」。 壹、 風險管理 隨著非核心產品及服務紛紛委外處理，顧客、供應商、合作夥伴及競爭者間之關係越加緊密。現有企業可謂是金融風險、產品風險、市場風險及供應風險的集合體，傳統的競爭模式已顯不足。大部份企業在為股東爭取利益最大化的同時，亦需要降低營運風險，故風險管理已不只是金融面才需要的管理，而是整體競爭模式下的必要手段。正如Intellidex公司執行長Narry Singh表示，在相互依存與連結的市場環境中，機會的來源往往也是風險的來源。一、 現況分析 儘管企業已有科技風險的概念，亦將電腦、網際網路及電子商務等風險視為僅次於雇用風險（Employment-related Risk）的重大風險，但企業卻未因此把科技因素納入整體的風險管理中。 根據St. Paul公司最近於美國與歐洲進行的研究調查顯示，在1,500家的受訪企業中，只有25%設有風險管理委員會（Risk Management Committees）或其他正式的組織團體，進行科技風險評估；而在這25%的企業中，亦只有50%認為科技風險管理是有效的。在受訪的風險管理師中，40%坦誠其對科技風險欠缺了解，只有10%認為自己已非常了解科技風險。 Aon Corporation的研究報告顯示，企業的財務長普遍希望能以策略性方式，延伸傳統風險管理的審計範疇，最好能在營運與決策的過程中，把風險管理視為策略性目標的構成要素。但調查發現，只有5%的財務長滿意目前的風險管理方式，超過50%表示非常不滿意或稍微滿意。對於年營業額在10億美元以上的大型企業而言，滿意度比中小企業高，而對於金融服務業及能源產業而言，其滿意度亦相對偏高。為了縮短理想與現實的差距，39%的受訪者將在三年內推行綜合式的風險管理，但仍有12%的受訪者表示會維持原有的風險管理機制。 由以上兩個調查結果不難發現，規避風險及視風險管理為核心策略的企業需求已漸趨成熟。無奈，擁有風險管理工具的人，不一定了解企業的實際風險；而了解企業實際風險的人，又不一定擁有適當的工具。此外，風險管理常被視為是一種保險，一個對於不確定性的緩衝區。其實，從案例說明中可得知，風險管理機制應作為不確定性的發現，而風險本身卻可視為利潤中心。 圖（一）正是詮釋現今企業風險管理的四大面向，包括風險管理的分析面、風險管理的組織結構發展、風險管理的