第9章 不确定性分析与风险分析.pptVIP

第九章 不确定性分析与风险分析 一、不确定性与风险 二、临界分析 三、敏感性风险分析 四、概率分析 五、决策树方法 学习要求 (1)掌握线性和非线性的盈亏平衡分析方法，盈亏平衡点、不至于亏本的最低生产能力利用率的概念及求解 (2)掌握敏感性分折在项目可行性研究中的重要性，敏感度分析的步骤。掌握敏感度系数、临界点的概念及求解。 (3)掌握决策问题的类别；掌握非确定性决策问题分析方法；掌握按期望值进行风险型决策问题的决策；熟悉按决策树方法进行风险型决策问题的决策；熟悉完全情报价值的经济含义 (4)了解风险类别、防范、规避及分析方法 (5)了解蒙特罗模拟方法和多组合敏感分析与临界值 一、不确定性与风险分析 1、不确定性 是指由于对将来面临的运营条件、技术发展和各种环境缺乏准确的认知而产生的决策的没有把握性。不确定性有时也就被称为风险。 2、风险分析 当不确定性可以用发生的概率来表示时，运用这些概率对风险加以认识、度量、评判与处理为风险分析。 二、临界分析 1、盈亏平衡分析方法 盈亏临界点( 保本点): 盈利为零的产销量 安全边际量 = 实际或预计产销量 - 盈亏临界点产销量 安全边际率 = 安全边际量 / 实际或预计产销量 ×100% 盈亏临界作业率 = 盈亏临界点产销量/ 正常产销量×100% 最低生产能力利用率=盈亏平衡产销量/设计生产能力×100% 资金 盈利区 收入线 亏损区 成本线 产销量 盈亏平衡产量 利用盈亏平衡模型进行各因素变动分析 例: 某企业情况如下: 销售收入(1000件×10元/件) 10000元 销售成本 变动成本 (1000件× 6元/件) 6000元 固定成本 3000元 利润 1000元 1) 当单位变动成本上升为7元,利润为多少? 2)公司做广告,可使销量增加10%,保证利润不被减少的最大广告费用可支出多少? 3)要使利润达到2000元,可采取哪些措施? 解：1）当单位变动成本为7元是，利润为： L=销售收入-变动成本-固定成本 =10000-1000?7-3000=0 2）如果要求做广告不影响实现利润1000的计划，则最大的广告费用为： F=销售收入-变动成本-固定成本-利润 =1000（1+10%）?10-1000（1+10%）?6-3000-1000 =400（元） 3）可以通过降低单位变动成本、降低固定成本、提高售价、增加产量的方法使利润达到2000 令2000=10000-1000?6（1-X）-3000 2000=10000-6000-3000（1-Y） 2000=1000?10（1+R）-6000-3000 2000=（10-6）?1000（1+Z）-3000 计算得到X=17%，Y=33%，R=10%，Z=25% 2、两种方案无差异边界点的临界分析（书P192） （1）首先选择好临界变量，如设备运行时数、建筑加层的时间等； （2）然后在功能或效益相同的情况下，令两种方案的年度费用或费用现值相等，从