易方达深证10交型开放式指数基金2007年第四季度报告.docVIP

易方达深证100交易型开放式指数基金2007年第四季度报告 1,156,166,634份 5、投资目标： 紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化 6、投资策略： 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将采用优化方法计算最优化投资组合的个股权重比例，以此构建本基金实际的投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。 7、业绩比较基准： 深证100价格指数 8、风险收益特征： 本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 9、基金管理人： 易方达基金管理有限公司 10、基金托管人： 中国银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 1、主要财务指标（单位：元） 1.本期利润 -312,089,723.94 2.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 261,406,625.62 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2979 4.期末基金资产净值 6,256,385,033.40 5.期末基金份额净值 5.411 6.期末基金还原后份额累计净值 5.252 注：深100ETF已于2006年4月14日进行了基金份额折算，折算比例为0基金还原后份额累计净值=份额累计净值×基金份额折算比例，该净值可反映投资者自认购期以1.00元购买深100ETF份额后的实际份额净值变动情况。 2007年7月1日基金实施新会计准则后,原基金本期净收益名称调整为本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额,原加权平均基金份额本期净收益=第2项/(第1项/第3项) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3个月 -6.35% 1.98% -6.08% 1.99% -0.27% -0.01% 3、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动比较 深100ETF累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2006年3月24日至2007年12月31日） 注：基金合同中关于基金投资比例的约定： 本基金将把全部或接近全部的基金资产用于跟踪标的指数的表现，正常情况下，本基金的指数化投资比例不低于基金资产净值的95%。 本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。 本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为429.41％，同期业绩比较基准收益率为438.47％。 四、基金管理人报告 基金经理情况 本报告期易方达深证100交易型开放式指数基金基金经理小组由林飞先生和马骏先生两位组成。 林飞先生，男，1975年3月生，经济学博士。曾任融通基金管理有限公司基金经理助理。2006年3月进入易方达基金管理有限公司工作，曾任易方达深证100交易型开放式指数基金基金经理助理，本报告期内任易方达深证100交易型开放式指数基金基金经理和易方达50指数证券投资基金基金经理。 马骏先生，男，1966年3月生，理学学士，历任深圳众大投资有限公司投资主管，广发证券有限责任公司研究发展中心研究员。2001年4月至今，在易方达基金管理有限公司工作，曾任科讯基金基金经理，本报告期内任易方达50指数证券投资基金基金经理、易方达深证100交易型开放式指数基金基金经理。 报告期内本基金遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 3、报告期内的业绩表现和投资策略 （1）行情回顾及运作分析 四季度以来,随着物价指数上涨的压力进一步增加，货币政策走向出现重要变化，在调控压力加大及外围市场波动的共同影响下，A股市场在高位出现了年度以来较大幅度的调整,上证指数最终季度跌幅5.24％。伴随着指数较大幅度的波动，市场出现了较为明显的行业和风格指数之间结构分化，各个成份股指数之间的涨幅差距在四季度也表现的比较明显。由于相对调整幅度较大，权重占比较大的地产和有色金属股对深