人民币汇率变动对商业银行的影响.docVIP

人民币汇率变动对商业银行的影响 孙阁斐 孙阁斐河南经贸职业学院 河南 郑州 450000） 内容提要：2005年7月21日，中国人民银行宣布改革人民币汇率形成机制，实行以市场供求为基础、更富有弹性的汇率制度，当时人民币对美元马上升值2％，此举在国内外金融界乃至社会各界引起了强烈反响。时值2009年该项政策已经实施多年，且现阶段全球陷入金融危机和经济危机之中，对于以经营货币为对象的商业银行来说，人民币影响深远，下面我们重点分析人民币升值对我国商业银行的影响，并提出对策。 人民币汇率形成机制实行新的安排后，汇率的波动幅度扩大，变动频率加快，对商业银行的风险管理，资产负债配置以及业务发展等都有较大的影响。同时，汇率改革给商业银行带来更多的产品，工具和更大的市场空间，使其能够利用结汇、远期保值及海外直接投资等方式来加强汇率风险管理。 一、人民币汇率的变动对商业银行的资产、负债等都有较大的影响 1.对银行资本金的影响 我国商业银行体系资本金由本币和外币(以美元为主)两部分组成。外币资本金主要来源于三部分：(1)在境外股票市场，通过IPO所募集的外汇资金；(2)由境外战略投资者认购一部分股权形成的外币资本金；(3)由国家通过外汇储备注资方式形成的外汇资本金。随着人民币兑美元升值频率及幅度的加大，商业银行的外汇资本金不同程度地缩水，给银行资本充足率带来了不利影响。如中国银行、建设银行和工商银行共接受了600亿美元的储备注资，截至2006年12月12日，人民币兑美元较汇改前累计升值约5．37％，外汇资本金折算为人民币资本缩水了约3554L元人民币。 2. 对负债的影响 商业银行的外汇负债主要包括外汇存款、外汇债务，其中又以外汇存款为主。随着市场主体对汇率波动的敏感性增强，在市场主体趋同的人民币升值的预期下，商业银行成了汇率风险的主要承担者。2004年1季度至2007年1季度期间，企业外汇存款和居民外汇储蓄存款增速都出现大幅下滑，甚至出现负增长。企业存款在2004年3季度，2005年3季度和2006年3季度的增加额分别为：一4．85，-52．15，一21．03；居民外汇储蓄存款除了2004年3季度，2005年4季度，2006年3季度为正值，其余时间都为负值。这也显示居民外汇储蓄存款比企业外汇存款对人民币汇率变动的敏感性更高。 3. 对资产的影响 人民币继续升值的预期减少了企业和居民的外汇存款需求，却刺激了企业和居民的外汇贷款需求。在商业银行外汇负债增长放缓的情况下，为满足外汇贷款的需求，整个金融机构的外汇贷存比不断攀升，甚至超过了中国人民银行制定的外汇贷存比不得超过85％的警戒线。这样就形成了银行外汇资产向贷款集中，而贷款期限则又以中长期贷款为主，导致金融机构外汇资产的流动性风险增加。截至200年一季度末，截至1月末金融机构外汇贷款余额为2367亿美元，同比增长42．59％；外汇存款余额1522亿美元，同比下降9．20％。2004年一季度末的95．51％上升到2009年一季度末的133．89％，外汇资金短缺加剧。同时，人民币波动（升值趋势）还导致外汇贷款结构不合理，中长期贷款占全部外汇贷款的比重过高。目前银行外汇资产向贷款集中、贷款又向中长期贷款集中的趋势无疑加剧了外汇资金短缺。为满足信贷需求，许多商业银行，特别是外汇负债规模较小的中资银行，必然需要借入外汇负债，从而增加了银行的汇率风险。 二、人民币对国际结算业务的影响 人民币对我国商业银行的国际结算业务造成一定的影响，国际结算业务是我国商业银行的一项重要收入来源但是我们分析影响并很大，甚至是促进了商业银行的国际结算业务。对于涉及进出口的行业来说，人民币升值相当于提高了出口价格，降低了出口的竞争力，减小了进口原材料涨价的成本压力等等。人民币升值会起到鼓励进口和抑制出口的作用，但由于人民币升值幅度相对还比较小，我国出口产品对外竞争力仍然很高，人民币的升值对于抑制出口作用甚微。具体来说，人民币汇率改革后，汇率对贸易收支的调节作用逐渐开始发挥，主要表现为2005年8月之后，进口增长从之前的10%左右的速度一跃到20%以上，与出口增速的差距迅速收窄，甚至在200年最后两个月进口增速还超过了出口，2008年12月中国进口721.77亿美元，同比增21.3%，出口1111.57亿美元，同比降2.8%。2008年全年，中国进出口总值25616.32亿美元，同比增加17.8%。其中，出口总值14285.46亿美元，同比增加17.2%，进口总值11330.86亿美元，同比增加18.5%;累计贸易顺差2954.59亿美元。.另外，作为一系列改革措施中的一环，在人民币汇率变动的同时，可能还会有其他政策相伴，这使得汇率变动本身的影响表现得更加不明显。虽然对于相关行业来说，人民币升值对于它们影响会很大，但是对于商业银