“波浪理论精要”案例版.ppt

“波浪理论精要”讲解课件 波浪理论形态分析的基础——8浪循环 波浪理论的数字基础——斐波那契数列和黄金分割率 波浪的模式与等级的划分 推动浪 调整浪 波浪理论的三个“铁律” 波浪理论的两个“指南” 各段波浪的特性 波浪理论数学结构8浪循环图 8浪循环图说明 波浪理论的推动浪，浪数为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪数为3（a\b\c），合起来为8。 8浪循环中，前5段波浪构成一段明显的上升浪，其中包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。在3个冲击波之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段5浪升势的总调整。这是艾略特对波浪理论的基本描述。而在这8个波浪中，上升的浪与下跌的浪各占4个，可以理解为艾略特对于股价走势对称性的隐喻。 在波浪理论中，最困难的地方是：波浪等级的划分。如果要在特定的周期中正确地指认某一段波浪的特定属性，不仅需要形态上的支持，而且需要对波浪运行的时间作出正确的判断。 换句话说，波浪理论易学难精，易在形态上的归纳、总结，难在价位及时间周期的判定。 波浪理论的数字基础：斐波那契数列 波浪理论数学结构——斐波那契数列与黄金分割率 这个数列就是斐波那契数列。它满足如下特性：每两个相连数字相加等于其后第一个数字；前一个数字大约是后一个数字的0.618倍；前一个数字约是其后第二个数字的0.382倍；后一个数字约是前一个数字的1.618倍；后一个数字约是前面第二个数字的2.618倍； 由此计算出常见的黄金分割率为(0.5和1.5外)： 0.191、0.236、0.382、0.618、0.809、 1.236、1.382、1.618、1.764、1.809 黄金分割比率对于股票市场运行的时间周期和价格幅度模型具有重要启示及应用价值。 黄金分割比率在时间周期模型上的应用 未来市场转折点＝已知时间周期×分割比率 已知时间周期有两种： （1）循环周期：最近两个顶之间的运行时间或两个底之间的运行时间 （2）趋势周期：最近一段升势的运行时间或一段跌势的运行时间 一般来讲，用循环周期可以计算出下一个反向趋势的终点，即用底部循环计算下一个升势的顶，或用顶部循环计算下一个跌势的底。而用趋势周期可以计算下一个同方向趋势的终点或是下一个反方向趋势的终点。 时间周期与波浪数浪的数学关系 一个完整的趋势(推动浪3波或调整浪3波)，运行时间最短为第一波(1浪或A浪)的1.618倍，最长为第一波的5.236倍。如果第一波太过短促，则以第一个循环计算(A浪与B浪或1浪与2浪)。 1.382及1.764的周期一旦成立，则出现的行情大多属次级趋势，但行情发展迅速。 同级次两波反向趋势组成的循环，运行时间至少为第一波运行时间的1.236倍。 一个很长的跌势(或升势)结束后，其右底(或右顶)通常在前趋势的1.236或1.809倍时间出现。 黄金分割比率在价格幅度模型上的应用 如果推动浪中的一个子浪成为延伸浪的话，则其他两个推动浪不管其运行的幅度还是运行的时间，都将会趋向于一致。也就是说，当推动浪中的浪3在走势中成为延伸浪时，则浪1与浪5的升幅和运行时间将会大致趋同。假如并非完全相等，则极有可能以0.618的关系相互维系。 浪5最终目标，可以根据浪1浪底至浪2浪顶距离来进行预估，他们之间的关系，通常亦包含有神奇数字组合比率的关系。 对于ABC调整浪来说，浪C的最终目标值可能根据浪A的幅度来预估。浪C的长度会经常是浪A的1.618倍。当然我们也可以用下列公式预测浪C的下跌目标：浪A浪底减浪A乘0.618。 在对称三角形内，每个浪的升跌幅度与其他浪的比率，通常以0.618的神奇比例互相维系。 黄金分割比率在价格幅度模型上的应用 0.382：浪4常见的回吐比率、部份浪2的回吐比率、浪B的回吐比率。 0.618：大部份浪2的调整幅度、浪5的预期目标、浪B的调整比率、三角形内浪浪之间比率。 0.5：常见是浪B的调整幅度。 0.236：浪3或浪4的回吐比率，但不多见。 1.236与1.382： 1.618：浪3与浪1、浪C与浪A的比率关系。 推动浪形态 推动浪有五浪构成。第一浪通常只是由一小部分交易者参与的微弱的波动。一旦浪1结束，交易者们将在浪2卖出。浪2的卖出是十分凶恶的，最后浪2在不创新低的情况下，市场开始转向启动下一浪波动。浪3波动的初始阶段是缓慢的，并且它将到达前一次波动的顶部 （浪1的顶部）。 推动浪形态 推动浪形态 推动浪形态 推动浪浪5未能创新高(低),市场将会出现大逆转 推动浪的变异形态——倾斜三角形 倾斜三角形为推动浪中的一种特殊型态（比较少见），主要出现在第５浪的位置。艾略特指出，在股市中，一旦出现一段走势呈现快速上升或赶底的状况，其后经常会出现倾斜三角形型态 调整浪形态 调整浪是十分难以掌握的，许多艾略特交易者