基于利益相关者财务治理研究-毕业论文.doc

 原  创  性  声  明  本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得长春税务学院或其他教育机构的学位或证书 而使用过的材料。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方 式标明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归长春税务学院所有。  指 导 教 师 签 名： 学位论文作者签名 ：  日期： 日期：  学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解长春税务学院有关保留、使用学位论文的规定，有权 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。 本人授权长春税务学院可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 （保密的学位论文在解密后适用本授权书，本论文：□不保密，□保密  期限至  年  月止） 。  指 导 教 师 签 名： 学位论文作者签名 ：  日期： 日期： 摘  要  财务治理是公司治理的核心，可以定义为企业通过财权在各利益相关者之间的不同 安排，由各利益相关者对企业财力流动进行不同程度或不同内容的支配与控制，并形成 有效的财务激励、财务约束、财务评价等机制以达到各利益相关主体之间的权利、责任 和利益均衡，实现效率和公平的合理统一的一套制度安排与行为规范体系。自 20 世纪 60 年代以来，利益相关者理论逐步开始形成并发展起来，并在 20 世纪 90 年代初向“股 东至上”理论提出了挑战。本文从利益相关者的角度对财务治理理论进行研究，希望能 对利益相关者财务治理体系的完善和发展有所裨益，缓和并减少企业活动中各利益主体 之间的冲突，促进经济和社会和谐发展。 本文在对文献进行系统综述的基础上，以委托—代理理论、公司治理理论、财权理 论、产权理论、利益相关者理论为平台，对财务治理内涵、主体、客体和目标进行界定， 通过分析利益相关者的利益要求和在财务治理中可能出现的利益冲突，将利益相关者与 财务治理有机地联系起来，认为一个相对完整的利益相关者财务治理体系，应该包括利 益相关者财务治理基础理论、利益相关者财务治理结构和利益相关者治理机制三个方 面。 本文详细论述了利益相关者财务治理结构的概念和特点，并基于利益相关者合作逻 辑对各利益相关者的财权进行配置，在保证企业生产经营活动正常进行的基础上，达到 利益相关者共同财富最大化的目的。并从共同治理和相机治理相结合的角度探讨了利益 相关者财务治理机制的构建，提出了对决策机制、激励机制、监督和约束机制的具体安 排。 最后，从我国的实际情况出发，以上市公司为例，通过对比分析的方法，研究了我 国财务治理体系在股权结构，市场监管，组织设计等方面存在的问题，认为我国财务治 理体系的完善应当是首先解决产权的问题，再对企业的内部结构和外部环境进行完善， 并针对现存的具体问题提出了解决的办法。 关键词：利益相关者 财务治理 财务治理结构 财务治理机制 财务治理体系 I ABSTRACT Financial governance are the core of corporate governance, can be defined as enterprises through the property at the various stakeholders of the different arrangements between the various stakeholders on corporate financial flows to varying degrees or different elements of dominance and control, and the formation of effective financial incentives, financial constraints, financial evaluation and other mechanisms to achieve between the main stakeholders of the rights, responsibilities and interests of balance, achieve efficiency and equity of reasonably uniform set of institutional arrangements with the code of conduct system. Since the sixties of twentieth centur