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财务报表分析 财务报表分析概述 一、财务报表分析的意义（一）财务报表分析的目的财务报表分析的目的是将财务报表数据转换为更为有用的信息，帮助报表使用者进行有关决策。随着分析技术的不断发展，传统的财务报表分析逐步扩展为包括经营战略分析、会计分析、财务分析和前景分析等四个组成部分的更完善的体系。（二）财务报表分析的使用者通用财务报表分析的主要使用者：权益投资者、债权人、治理层和管理层、政府、注册会计师、供应商、客户、员工等。财务分析可分为两大层次：业绩评价和价值评估。业绩评价包括短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力和盈利能力；价值评估包括衡量市场价值的各种比率。（三）财务报表分析的一般步骤1、明确分析目的；2、收集有关信息；3、根据分析目的重新组织整体；4、深入研究各部分的特殊本质；5、进一步研究各部分的相互关系；6、解释结果，提供决策有用信息。（四）财务报表分析的原则基本原则：1、全面性原则；2、客观性原则；3、相关性原则；4、可比性原则；5、灵活性原则。二、财务报表分析的方法财务报表分析的方法，主要包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。（一）趋势分析法趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变动的方向、数额的幅度，来说明企业财务状况、经济成果和现金流量变动趋势的分析方法。采用该方法，可以分析变化的原因及性质，并预测企业未来的发展前景。趋势分析法的优点是简便、直观。但在采用时，应注意以下三点：1、用于对比的不同时期（或不同企业）的指标，在计算口径上必须一致。2、剔除偶发性项目的影响，使用于分析的数据能反映正常的经营状况。3、运用例外原则，重点分析某项有显著变化的指标，研究其变动原因、以采取对策，趋利避害。趋势分析法主要应用：1、重要财务指标的比较A、定基动态比率=（分析期数额÷固定基期数额）×100%B、环比动态比率=（分析期数额÷前期数额）×100%2、财务报表的比较具体包括资产负债表比较、利润表比较和现金流量表比较等，比较时，既要计算表中有关项目增减变动的绝对值，又要计算该增减变动的百分比。实务工作中，也可以采用编制趋势财务报表的方法来进行财务报表的比较。首先选择衣柜年度为基年，将该年度财务报表的各项目均设定为“100”，然后将以后各年报表项目的实际金额除以基年相关项目的实际金额，并将该比值乘以100以表示基于基年报表项目的各年报表项目。3、财务报表项目构成的比较这是在财务报表比较的基础上发展而来的，是以财务报表中某个总体项目为100%，再计算该表各组成项目占此总体项目的百分比，从而比较各组成项目所占百分比的增减变动，以判断有关财务活动的变化趋势。该方法有助于对不同规模的企业进行财务报比较分析，并避免因“规模”差异而产生的误导。此法最优，可进行纵横比较，并可消除规模差异的影响。（二）比率分析法比率分析法优点是计算简便，计算结果比较容易判断，而且可以使某些制表在不同规模企业之间进行比较，甚至也可能在一定程度上超越行业间差别进行比较。但在采用时，应注意：对比项目的相关性和对比口径的一致性。1、构成比率=（某个组成部分数值÷总体数值）×100%2、效率比率：是某项财务活动中所费与所得的比例，反映投入与产出的关系。利用效率比率，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。3、相关比率：是将某个项目和与其相关但又不同的项目进行对比得出的比率，反映有关经济活动的相互关系。此法可以考察企业彼此关联的业务安排得是否合理，以保障运营活动顺畅进行。（三）因素分析法因素分析法的优点是既可以全面分析各因素对经济指标的影响，又可以单独分析某因素对经济指标的影响，在财务分析中应用颇为广泛。但在采用时，应注意：因素分解的关联性、因素替代的顺序性、顺序替代的连环性和计算结果的假定性。1、连环替代法：是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常为实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。2、差额分析法：是连环替代法的一种简化形式，是利用各因素的比较值与基准值之间的差额，计算各因素对分析指标的影响。三、财务报表分析的局限性为探究企业经济实质，财务报表分析通过计算各种财务指标对会计数据进行标准化处理，以消除规模的影响，提高信息的可比性。但这一方法可能因为会计衡量、人为操纵、假设不符、基准不当等原因而具有某种欺骗性。（一）财务报表本身的局限性财务报表是企业会计系统的产物。每个企业的会计系统，受会计环境和企业会计战略的影响，使得财务报表可能扭曲企业的实际情况。局限性：1、财务报告没有披露企业的全部信息；2、已披露的财务信息存在会计估计误差；3、管理层各项会计